优质股和垃圾股区别在哪？垃圾股就是劣质股？ 优质股是指那些从公司业绩还是市场潜力都非常看好的股票，也是众多基金的重仓。一般来讲金融、地产、金属、能源板块股票属于优质...  炒基金和炒股票的区别在哪里呢

来源：雪球App，作者： hm9n7，（https://xueqiu.com/1244206587/193510428）

优质股是指那些从公司业绩还是市场潜力都非常看好的股票，也是众多基金的重仓。一般来讲金融、地产、金属、能源板块股票属于优质股范畴。【刺猬投研官网】

优质股特征 

1、属于企业的，可以思虑，主歇业务单一，而且产销对路，具有必定合做上风，出格是带垄断色彩的为最佳;属于科技开发研究的，该当思虑其手艺实力如何，是不是具备下端人才上风，有自主知识产权等等;属于其他公用事业的，该当思虑其是不是存在天区局限、政策限价成分等。

2、口碑较好，群寡根柢不错，市场定位公允的优先。前者好理解，后者可以很多人斗劲模糊，其真，辨认这个不容易，比如投资者可以找不异行业上市公司股票停止斗劲，同样的经济方针环境下，谁的定位更低，那么，这个“更低”就会吸引新的主力，新的本钱出场来运做，你需要做的事情就是提早参与。

3、股本结构不大年夜，总股本大年夜约在2-3亿，最好的是1亿以内，流通盘不跨越2亿的，股票价格在3-5元一带，最苟且吸引各路资金闭注，当然，很多人会讲，此刻出有如许的机会了，怎么办？当然，借是一个等字。

4、必须找账目清楚、财政方针安康的股票。任何一只股票必须战根基面环境连系起来，但凡根基面是最重要的部分，谁都知讲一个事真，若是一只股票主力把它炒得再下，假设出有根基面的收获支撑，它日夕会倒台，汗青上著名的庄股亿安科技炒上百元，终究不是跌回原天了吗？

五、无利益输收、无联络闭系交易的种类优先。这是上市公司潜藏利润，制制真假收获的重要脚段，但凡投资者可以从上市公司财政报表里发现成绩，大年夜概有的投资者看不懂这些，无妨真天看看企业出产环境，若是一个企业加班加点抢出产，库存又出有什么产品，客户预支资金充沛，那么，毫无疑问，这个公司的股票值得投资。

6、蓬勃省分、天区经济不错的股票优先，但凡这些上市公司可以操纵本身天文位置，阐扬产销商业，同时，也享遭到积极的国度政策培植，但凡这些股票，会有不少社会本钱闭注，股性相对会活跃。

怎么选择优质股：

一是选择行业，一般是选择国家扶持的高科技行业，在未来的一段时间内，能受到国家政策上和银行资金的关照。

二是选择股本的大小，一般而言，中小盘股票上升的幅度大。

三是选择企业的发展潜力，每股收益逐年提高。

四是选择估值低的股票，一般看估值是用市盈率和市净率，市盈率不高于20，市净率不高于2，都是合理的估值。

五是选择股价在相对的低位，前期经过大幅度的下跌。

六是买入点，如果资金量比较大，可以采取越跌越买的方法，分批买入，如果资金量小，最好的买点是股价上穿20周线后回踩20周线，企稳上涨的时候。用20周线买入，一般都可持股一年左右。

标准

一、公司主营业务突出。公司将资金集中在专门的市场、专门的产品或提供特别的服务和技术上。而此种产品和技术基本被公司垄断，其他公司很难插足。

二、公司产品和技术投入的市场具有美好的前景。当然，投资者对市场的前景具有前瞻性的研判必不可少。

三、公司规模较小，大股东实力强。由于股本小，扩张的需求强烈，有可能大比例送配股，使股价走高后因送配而除权，在除权后能填权并为下一次送配做准备。如此周而复始，股价看似不高，却已经翻了数倍。而大股东比较稳定，实力较强，对公司发展具有促进作用，甚至有带来优质资产的可能。

四、公司所处行业不容易受经济周期的影响。即公司不但能在经济增长的大环境中保持较高的增长率，而且也不会因为宏观经济衰退而轻易遭淘汰。

五、公司经营灵活。公司生产工艺不断创新，尤其是在高科技范围，公司比其他的公司有高人一筹的生产技巧，容易适应社会转变所带来的影响。

六、公司新技术研究和创新不断。公司肯花钱或有能力不断研发新产品，始终把研究和发展新技术和新产品放在公司的重要地位，如此，公司才有能力抵御潜在的竞争对手，使自己产品不断更新而立于不败之地。

七、公司利润较高或暂不太高，但由于发展前景可观而有可能带来增长性很高的潜在利润。这一条对发现“明日之星”十分重要，因为利润成长性比高利润的现实性更为重要，动态市盈率的持续降低预期比低企的市盈率更为吸引人。

八、公司仍未被大多数人所认识，股价不高。大多数投资者对公司的股本结构、潜质、经营手法、生产技巧和利润潜力等还不太了解，所以股价也不太高。太出名或已经被投资者广为熟悉的上市公司，股价已较高，几十元的股价再要涨到数百元对大众的心理压力较大，因此，不可能成为“明日之星”；而有潜力的低价股从几元的股价翻倍到数十元则较容易。

优质股筛选步骤：

1，看是否有大量基金参与，没有，放弃。

2，看业绩如何，业绩不好，坚决放弃。

3，看业绩成长性，通过去年，前几个季度业绩比较，看是否增长(没个公司每个季度业绩所占全年比重不同，要通过和去年同期业绩比较才能较准确判断)，若成长下降，放弃。

4，看在建项目，如果没有，或者在建项目两三年后才建成，暂时放弃。

5，符合以上条件，则在网上搜索行业信息，公司信息，分析行业整体趋势，都比较理想则重点关注。

6，看股东人数，大量增加，放弃。

7，看短期估值，短期估值过高(可参照其板块其他股票及国外情况对比)暂时放弃

如何区别优质股和垃圾股

一.优质股泛指实力强、营运稳定、业绩优良且规模庞大的公司所发行的股票。

优质股的特点是：投资报酬率相当优厚稳定，股价波幅变动不大。当多头市场来临时，它不会首当其冲而使股价上涨。经常的情况是，其它股票已 经连续上涨一截，绩优股才会缓慢攀升；而当空头市场到来，投机股率先崩 溃，其它股票大幅滑动时，绩优股往往仍能坚守阵地，不至于在原先的价位 上过分滑降。

二.垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。这类上中公司或者由于行业前景不好，或者由于经营不善等，有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。

垃圾股是那些业绩较差，问题多的个股。一般每股收益在0.10元以下的个股均可称作垃圾股。上市公司拥有在市场直接融资的便利，又有各种优惠政策的关照，按理经营业绩应相当理想，但由于上市公司的经营领导层、市场环境的变化及机制等原因，导致上市公司的业绩如“小二黑过年，一年不如一年”。

有些上市公司之所以上市就是为了在证券市场“圈钱”而非给股东提供回报，上市后既没实现企业改制，建立现代企业制度，也没有利用从市场配置回来的资金进行有效的发展及壮大实力。企业还是沿着“老路”走下去，经受不住市场经济考验，业绩滑落下去。随着上市公司的增多，迈入垃圾股的数量也成增大的趋势。垃圾股不是垃圾！ 

垃圾股的特点是高风险和高收益。鉴于高风险和高收益的特徵，做垃圾股投资一般需要两个基本条件：

(一)有足够的甚至是雄厚的资金储蓄，换句话说，就是能丢钱：如果投资对象破产、股票变成废纸，投资者能承担血本无归的赔本后果。

(二)作为个人投资者要年轻，换句话说，就是能丢时间，这次投资失败了，以后还有足够的时间赚钱挽回损失。

垃圾股分类

目前国内垃圾股可分为三个部分：一部分是ST股票，即连续两年亏损或净资产值低于1元的股票。一部分是PT股票是指连续三年亏损的股票。还有一部分是指除去前面两类且业绩在0.10元以下的股票。

准则1

炒作垃圾股重点是看其有没有被“资产重组”的可能。一般来说，一家上市公司的股票之所以沦落为垃圾股，与企业的现存情况有巨大的关系。因此依靠其自身的力量往往难以改变其垃圾股的状况，大部分须依赖外部力量进行重组才有可能但并不是说“一组就灵”，在股市里“重组失败的故事”也屡见报端。

但无论如何只要该股有重组可能，则其股价就会在二级市场中演绎“丑小鸭变白天鹅”的故事，因此要注意垃圾股的基本面情况，特别要注意那些股权分散，或股权集中于大股东的主业不明显的个股，这些垃圾股最容易进行资产重组，如果重组方来自民营高科技企业，则其效果最佳。目前国内几家垃圾股经民营企业重组后，其股价最易创造神话，而经过政府主动重组的个股却表现往往一般。因此炒作垃圾股重点是看其有否有会被重组的可能。

准则2

炒作垃圾股，要仔细研究该股之所以沦为垃圾股的原因。有些垃圾股要少碰：

1.有些上市公司由于没有明确主业导致业绩下降；

2.有些上市公司管理不善而导致业绩不佳；

3.还有的上市公司因为品牌太老，市场占有率不佳，导致业绩不佳；

4.有些是由于背负巨额债务而拖累经营情况改善，特别是一些上市公司，债务沉重，动辄上十亿，或者官司缠身。

以上类型的垃圾股即使有人愿意重组，往往面对如此状况也会望而却步。这样的公司往往表现机会不大，应尽量少碰。只有在该公司动了“大手术”之后，才可关注。

准则3

炒作垃圾股，可在大行情的尾段关注。因为一波行情来临，一般往往在市场主流热点结束后，一些游资或从主流热点上撤下来的资金，会在垃圾股上炒作一把，因此垃圾股往往具有补涨效应。此时，可重点介入一些垃圾股进行运作，也会有不菲的收益。另外还有一种情况就是大盘上升时，垃圾股跌，大盘跌时，垃圾股升的“跷跷板”现象，此时可利用这种现象进行炒作，从而提高资金的使用效率。但须指出的是以上炒作是基于一轮大行情来临，主流非垃圾股炒作。如1998年全年就炒垃圾股，在这样情况下，就不能如此运作。

准则4

炒作垃圾股，要注意风险，及时安排好投入的资金。垃圾股本身业绩不理想，且存在这样或那样的问题。在弄清楚该公司将进行重组或有重大新项目的情况下，投资者可耐心持股或加大资金，除此之外，要注意风险。垃圾股一般价位较低，容易受主力控制，升得快，跌得也快，如果资金及止损等制定不好的话，容易造成损失，甚至一些绩差公司暴露出来的问题可能仅是冰山一角。因此对投资垃圾股应控制好风险，慎之又慎。

垃圾股相关

超级垃圾股定义

所谓超级垃圾股，实际上也就是“资不抵债”的上市公司，它们当然不是一般的垃圾股。在这里，超级垃圾股是特指每股净资产已沦落为负值的股票。我们说，每股净资产跌破面值已是够垃圾的了，但若每股净资产变成负值，则它一定是垃圾中的垃圾，也就是超级垃圾。

低价绩优和人气循环是市场上两种最常见最一般的市场能量，除此之外，还有其它形式的市场能量，如题材消息等，题材和消息也可以看成是一种类似绩优的市场能量，但不象真正的低价绩优那么稳定，故从炒做手法上虽然类似于低吸高抛的一次性炒做，但只能短炒。

股票的炒做特点决定于股票的性质。垃圾股和绩优股相比，垃圾股进货容易出货难，炒做垃圾股的主要矛盾是出货；而绩优股出货较易进货难，炒做的主要矛盾是进货。

第二，绩优股在高位能站稳，而垃圾股在低位才是其合理位置，在高位不容易站稳，只能凭一时的冲力暂时冲上高位。

这些性质决定了垃圾股的炒做必须是快进、快炒、急拉猛抬、快速派发。

垃圾股平时没有长庄驻守，因为垃圾股没有长期投资价值，随时可以跌一轮，庄家不宜老拿着垃圾股不放；而且庄家在炒做垃圾股时一般是要尽量少收集，只要能炒的起来，能少收集一些尽量少收集一些，所以也不需要预先建仓；另外，垃圾股有容易收集的特点，随时开始收集都不晚，庄家也没有必要早早的抢着收集。

行情一旦展开，庄家觉得有机可乘，随时可以调入资金开始快速收集。而且必须快速收集，因为，炒垃圾股必须借势，大势一旦变坏，就要马上撤出来，给他的炒做时间是较短的，必须快速收集。

由于垃圾股在高位站不稳，炒高全凭一鼓作气冲上去；也由于庄家不能收集太多的筹码，控盘能力不够，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的冲力，带动起跟风者，借这种冲力，把股价炒上去。炒上去后不能向绩优股那样在高位站稳从容出货，所以，一定要快速出货。

垃圾股出货就是一个比到底庄家的手快还是散户的反应快的比赛，庄家要抢在散户看出自己出货动作之前把大部分货出掉。第一种办法是少建仓，快速拉起来一点就立刻跑掉，仓位少，出的快，涨幅不大。如果投入资金较多，建仓较多，出货变得复杂，就要做复杂的计划。

在上升途中，就要开始出货，在顶部能出多少就出多少，出不了就向下砸盘出货，这样把追涨盘和抄底盘全部杀掉。由于要做好砸盘出货的准备，所以，在拉升时一定要拉出较高的空间，但庄家自己从一开始就没有打算要这么多获利，在拉抬过程中要增加持股成本，在顶部逃不掉时就要杀跌出货，杀跌要损失空间，里外里一算，庄家在中间能拼出总幅度的三分之一的获利来就满意了。

垃圾股炒做大量消耗空间资源，但庄家自己的获利则不太高。为什么有的庄家喜欢炒垃圾股呢？炒垃圾股的好处就是快，由于减少了收集和收集后等待机会的时间，炒做过程紧凑，收集、拉抬、派发一气喝成。如果以收集10天，拉抬10天，派发10天计算，庄家可以在六周内完成完整的一轮炒做，如果庄家手快，时间还可以更短。所以，如果以单位时间资金产生的利润率来计算，炒垃圾股是较高的。

所以，炒垃圾股是一种短炒行为，就算投入资金较多，开的空间较大也还是要短炒。短炒的特点是愿意牺牲利润换取时间，以追求最大利润率。

垃圾股的炒做最适合于利用短期贷款炒做的人。贷款利息按时间计，所以，要速战速决，不能拖时间；一轮炒做的利润率一定要高于贷款的利率。

有人说垃圾股就是劣质股？

劣质股是没什么业绩和发展前景的股票，垃圾股(Junk Bonds)指的是业绩较差的公司的股票，与绩优股相对应。所以垃圾股并不等同于劣质股。

劣质股特点

（1）买入量巨大，卖出量较小，股价不上涨的股票。

（2）买入量、卖出量均较小，股价下跌的股票。

（3）放量突破下档重要支撑线的股票。

（4）头天放巨量下跌，第二天仍下跌的股票。

（5）大盘上涨而个股不涨或微涨，大盘横盘而个股下跌，大盘下行而个股加速下跌的股票。

（6）遇个股利好放量不涨的股票。

（7）流通盘子大、成交量小的股票。

（8）经常有异动而股价没有明显上涨的股票。

（9）送红股除权后下跌的股票。

需要指出的是，这里所说的股票优劣，并不是指股票本身的质地、业绩优劣，而是用短线上涨潜力大小来评价的。