量化国内债券基金：选出可以持仓的前十债基 接前文，我们希望选出十支债券基金，可以长期持有。债券基金一般不需要持时，不需要择时看市场高低点。比下图可以看出，好的债券...  债券基金收益高低看什么指标的股票好呢知乎

来源：雪球App，作者： 七年实现财富自由，（https://xueqiu.com/1164950442/132800340）

接前文，我们希望选出十支债券基金，可以长期持有。

债券基金一般不需要持时，不需要择时看市场高低点。比下图可以看出，好的债券基金净值一定是持续往上走的。

设置选基条件：

1、债券型基金

2、创立时间大于5年

3、创立至今年化收益大于5%、最近三年年化收益大于5%

4、最大回撤率小于8%

5、夏普比大于1.5

我们的条件是很严格的，而且兼顾了长线与中线（对，资本市场短期的东西谁说得清楚呢），结果一共12支，去除两个是同一基金的（A/B，A/C），一共正好十支。

这个结果，与很多长线组合的选择标准相符。

金牛奖基金里的债券型前三名——易方达稳健收益债券A(110007)、招商产业债券A(217022)、国投瑞银优化增强 都在这个列表里。说明我们的计算是没有问题的。

$易方达稳健收益债A(F110007)$ $招商产业债券(F217022)$ $国投瑞银优化增强债券A/B(F121012)$

它的四五六名是纯绩型债券近三年做得最好的。不在我们的配置范围里，因为纯债长期来讲收益还是偏低了。——这取决于我们的配置策略，如果我们自己对股票型配置有把握，且加了比较多的比例，那么债券型主要应该以普通+纯债为主，尽量少的激进型债券。

对于新手而言，哪怕是固定收益基金经理，完股债平衡也肯定比我们有经验，而且他们有专业研究团队，花大量的时间在研究等。从起步的时候，可以以优质的激进债券型为宜。

股券表现出很强的低相关性、负相关性。——这对于大类资产配置是件很好的事情。下图是股票指数与优质债基的相关关系。