投资基金管理公司是如何运作的？ 什么叫保险信托基金投资公司呢知乎文章推荐一下

如何创建一家私募股权投资基金公司呢，很多朋友看过美国华尔街的传奇故事，以前的我和你一样感觉这个行业神秘而高端，是普通人无法触及的行业。

一直到毕业十几年后，一个偶然的机会，由于我长期组织房地产峰会的工作所积累的人脉资源优势，被国内最大的非体制内投资基金管理公司录用成为一名“投资总监”。我工作的主要任务就是全国范围内去寻找符合投资条件的项目，说服这些做实体的老板去进行资本化运作，同时为他们进行股权融资。我在这个公司工作三年时间，要让我说一下做股权投资的感觉，那就是很爽，很高端，因为你代表资方，接触到的都是公司的大老板，甚至很多老板希望和你做朋友，但也很累，很有压力，要到处看项目，努力研究项目的投资价值，做详尽的尽职调查。由于我很热爱这个行业，于是就通过加倍努力的工作去做出优异的成绩。

从那时起我就算是真正进入了投资圈，有幸接触到一些核心的组织架构和业务流程，接下来我就简要讲讲一个投资公司的架构是什么样的，以及它运作的机制和原理。

通常一个投资公司的架构要遵循“募投管退”四个业务环节，其管理架构的核心部门也是围绕着着这个业务流程来的。简单的顺序就是，找到并筛选出优质项目、签订投资协议，拿着项目的PPT去游说投资人，成功投资后争取帮助企业上市，上市后择机退出。具体操作流程看完下文您就懂了：

首先我要介绍的是投资部门的分支“项目部”，这个部门的工作就是前期接触项目，和收集每一个项目的概况信息，比如，拟投项目公司的主要业务是什么，财务情况，最近三年的利润增长等。符合投资公司对于项目的基本要求之后，既可以通过项目申报系统上报该项目的基本信息，经由投资部做初审后，决定是否立项进入下一个环节，立项后就是要进一步研究拟投企业的实际生产经营情况，也就是进行所谓的“尽职调查”。

准备尽职调查之前要先联络拟投项目方，并告知我方需要对方配合的调查资料和访谈项目，一般在尽职调查之前要与拟投企业方签署一个保密协议，前期准备落实后，作为项目投资负责人的我就要带领投资分析人员，法务分析师，财务分析师去企业实地考察，这些考察包括，对企业方详细的财务数据进行查看和记录，要对生产经营过程，管理流程进行实地勘察，勘察过程中要对企业人员访谈，这些访谈的谈话记录（一般是音频或文字）要进行保存，并由我们整理成日后“上会”的关键材料，包括对企业实际的生产经营情况，基层员工工作状态，中层员工的管理水平，以及高层领导对企业未来发展的规划等，对企业财务状况进行细致入微的了解和查看，甚至深入到每一笔进账出账的调查，对企业外围上下游产业合作方访谈去了解企业的真实情况，包括采购，生产，销售，物流，付款等环节，甚至为了了解到企业信誉，同行业的口碑等真实情况要去拜访企业的同行业竞争者和行业协会负责人，同时还要认真研究所在行业是处于什么样的发展阶段等，因为行业也有周期性的波动的，如果企业经营的区域性比较强，还要了解当地的经济发展情况等，调查之后要形成长达数百页的报告，这才是一个真实的投资者所要去做的工作，也是对投资人资金的尊重和爱护。

拿到项目一手资料后，尽调小组要相互配合完成一个详尽的尽调报告，把这个尽调报告拿到投资分析负责人审核，也就是通常所说的“上会”，这时候项目部，投资部，风控部负责人要开会研究尽职调查报告，并询问参与尽职调查的人员关于项目的一些关键信息，然后决定是否继续跟进，很多项目在这一阶段就被“Pass”掉了，如果研究后可以继续，一般要求投资部尽调组在进行二次尽调补充一些关键的信息。

再下一步就到了“投决会”环节了，一般是公司的主要领导以及投资分析部的高管参加，经过审慎讨论决定投资后，拟定投资合同的条款，比如说，要求对方公司的业绩承诺，比如三年内利润增长平均达到15%，对赌条款，如果到时间业绩不理想的“回购承诺”等等，一般情况PE私募投资基金的投资股份占比为10%-30%之间，一般不会控股，因为投资机构要做的不是并购，而是赚取1-2级市场的“差价”。

签订投资协议后，多数情况投资公司这边就要设立一个专项基金，（成立基金的手续不是很复杂，首先要注册一个投资管理公司，然后设立一个简单架构，需要1-2名私募基金经理资格证书然后到基金业协会备案），接下来由本公司作为GP（一般合伙人），并投入一小部分LP份额，或在所谓策略基金中出一部分资金作为“战略基石”，接下来投资公司的募资职能部门，“客户部”就要闪亮登场了，这个部门只做一个事就是寻找LP，也就是所谓的“金主”，金主有两种，一种是机构，一种是个人，由于一般的基金LP份额都要在200万起投金额，所以一定要找的是那种有实力的机构或个人，也就是所谓的“高净值”人群来募集，机构这边主要是一些大型公司的投资部门，家族信托办公室，保险公司等等，客户部的募资经理们就要所谓的“八仙过海，各显神通”，通过直接拜访也好，通过私人关系介绍也罢，首要任务就是找到这些“金主”或者负责人沟通所募集资金的项目情况，未来的发展潜力，作为PE投资基金，还要详细说明未来的上市预期以及增值逻辑等。

一般情况一个基金的投资周期在3-5年左右，一般是3+1或者3+2，前期属于投资期，后面是退出期。

募资成功后，就要按照投资协议条款的约定进行打款了，在投资过程中另一个关键部门也就是投后管理部就要履行他们的只能：主要是为投资人管理好这笔钱的使用，但是一般情况这个部门不会直接参与企业的运营管理，除非在被投企业的重大战略决策时行使“一票否决权”。投后管理部的另一个重要角色就是帮助企业的发展，一个好的投资机构要做到的并不只是给企业投钱然后坐视不管，而是要提供“企业保姆”式的服务，比如协助企业引进人才，帮助企业拓展市场，甚至聘请咨询机构帮助企业做发展战略的顾问咨询等等。

一般情况的PE股权投资基金要通过上市退出的方式，也就是投资基金要帮助企业进行上市的工作，这也是投资机构的专业范畴，要通过帮助拟投资企业协调券商的上市筹备部门协调券商，会计师事务所，律所等机构，上市成功后，投资基金可以进一步与上市公司合作共同通过并购资产，增加利润率等方式把市值进一步做大，然后择机转让手中持有的股票完成退出。

以上只是一个基本情况介绍，有疑问的朋友可以咨询我的微信jackey666，谢谢！