手里有五万块钱怎么理财？

建议：先学习，然后结合自身情况（风险偏好，预期收益，资金规划），选择适合自己的理财方式。

理财，是与钱打交道的过程。

理财的目的：是钱生钱。

答案分为两个部分

1． 学习投资理财的逻辑

2． 结合不同的风险偏好，预期收益，资金规划。谈一谈50000元理财的思路。

一．学习投资理财的逻辑

怎样理财，最好先了解一下“钱生钱”的逻辑。

学习理财的目的：根据自身情况以及收益预期，规划自己的资金。

先来看一看有哪些常见“理财”方式，并了解“获取收益”的逻辑，以及“风险”。

我们将理财/投资分为两个大类。

理财：有预期收益，保本升值的钱。

投资：无预期收益，看得到收益就看的到风险。

一.理财

1.货币基金/余额宝

2.银行存款

3.债券

4.P2P

5.熟人借贷及其他

二.投资

1.黄金

2.购房

3.股票

4.基金

5.自主创业及其他

每一种方式围绕“获取收益的逻辑”和“风险”展开。以理解“理财”到底怎么赚钱。

一.理财

1.货币基金/余额宝：

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有稳定收益性、高安全性、高流动性，具有“准储蓄”的特征。货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，又保障了本金的安全。

概括：由“基金管理人”投资“高安全系数”和“稳定收益”的理财品种，以获得“本金安全”、“高流动性”、“稳定收益”。

以支付宝“余额宝”为例。可以随时支取，本金安全，按天计息。

收益来源：基金管理人的投资收入

预期收益率（年化收益率）：1.6％~2.0%

风险：基本没有

2.银行存款：

银行定期存款，是指存款人将现金存入在银行机构开设的定期储蓄账户内，事先约定以固定期限为储蓄时间，以高于活期存款的利息获得回报，期满后可领取本金和利息的一种储蓄形式。

定期存款是存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的资金或货币,是银行最重要的信贷资金源。

概括：在存款人保留所有权的前提下，将使用权暂时转让给银行的资金或者货币，约定以固定期限为储蓄时间，获得约定好的收益。

预期收益率（年化收益率）：3.0％~4.8％

风险：购买银行存款，根据存款保险条例保护，50万元以内国家保本保息。

3.债券：

债券（Bonds、debenture）是发行者为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的有价证券。其本质是债的证明书，具有法律效力，发行者通常是政府、企业、银行等。政府债券因为有政府税收作为保障，因而风险最小，但收益也最小。公司债券风险最大，收益相应较高。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

概括：

债券可以看作是将钱借给债务人，债务人在约定时间支付一定比例的利息，并到期偿还本金。政府债券因为有政府税收作为保障，因而风险最小，但收益也最小。公司债券风险最大，收益相应较高。

收益来源：借贷关系产生的利息收入

预期收益率（年化收益率）：2023年上半年10年期国债收益率目标区间在2.6%~2.8%。

公司长期债券利率 = 当前相同期限国债的利率＋该公司的信用风险溢价。

比如10年期国债利率2.50% 该公司信用风险溢价为每年3% (比如海南航空)， 那么该公司10年期债券利率差不多就是5.50%。

债券的风险

①违约风险，是指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。一般来说，如果市场认为一种债券的违约风险相对较高，那么就会要求债券的收益率要较高，从而弥补可能承受的损失。

②利率是影响债券价格的重要因素之一：当利率提高时，债券的价格就降低；当利率降低时，债券的价格就会上升。由于债券价格会随利率变动，所以即便是没有违约风险的国债也会存在利率风险。

③购买力风险，是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。通货膨胀期间，投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。

④变现能力风险，是指投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券的风险。如果投资者遇到一个更好的投资机会，他想出售现有债券，但短期内找不到愿意出合理价格的买主，要把价格降到很低或者很长时间才能找到买主，那么，他不是遭受收益降低的损失，就是丧失新的投资机会。

4.P2P

P2P（peer to peer lending）是指点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式，属于互联网金融（ITFIN）产品的一种。

P2P就是以网络信贷公司作为中介平台，把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。

借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷，由借贷双方自由竞价，平台撮合成交，在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现。

收入来源：民间借贷产生的利息收入

预期收益率（年化收益率）：

相对靠谱的一线P2P平台，如陆金所的常见产品收益率约6％~8％。

非一线P2P平台一般提供较高的收益10%~20%。

风险：

①跑路风险：平台的优胜劣汰，导致不少平台消亡。消亡的方式，有良性退出，也有暴雷跑路。

②逾期风险：借款人没能够按时归还欠款，平台风险控制能力欠缺。

③流动性风险：取钱时，发现钱取不出来。平台将“资金池”中的资金挪作它用，产生“窟窿”，从而产生平台账户中没有钱可以用的流动性风险。

④收益风险：看得到收益就看得到风险，P2P的高收益建立在借贷人的高利息之上，越高的利息风险越大，切忌盲目追求过高收益，而忽略风险。

⑤运营风险：平台作为中介，要在资产端和投资端一起发力，但平台本身运营成本高，平台同质化严重，存在较多的运营风险，在选择平台时，一定要知根知底，稳扎稳打。做一个理性，谨慎的投资人。

5.熟人借贷及其他

概括为通过私下协商，产生的借贷行为。以确定归还时间以及利息的方式产生收益。

收益来源：借贷产生的利息收入。

收益率一般以口头约定或书面形式存在。

风险

「欠钱不还，朋友还有的做吗？」

二.投资

1.黄金

首先要明白：买卖黄金首饰属于消费范畴，和投资黄金没有太大关系。

市面上投资黄金的方式以：黄金ETF，纸黄金，和实物金条为准。

投资黄金的逻辑可以概括为：黄金处于世界经济和政治的对立面，主要功能是“避险”，各国央行是黄金的最大需求方，而央行持有黄金储备的最大作用就是避险。当政治动荡、经济衰退预期来临，金价往往出现上涨。

收益来源：金价上涨产生的投资收益。

收益率趋近于CPI，但实际购买力贬值比CPI快。本质仍是作为避险的工具，不作为好的投资标的。

风险：黄金的价格本身比较稳定，上涨和下跌都会有一定的幅度，但是在作为投资标的时，一般处于黄金价格飙升的时期，而本质作为避险工具的黄金，便成为一种短期涨跌幅激增的“商品”，价格波动的风险同时骤增。

2.购房

简单概括为通过购买房产等固定资产，通过租赁，出售等方式获得收益。

收益来源：出租，出售等方式获得收益。

目前国内市场“租售比”非常低，通过投资房产/商铺出租的方式获取收益的效果并不太好。

一般以出售为主，通过“低买高卖”的方式，获取高额收益。

收益率：租金/房价上涨的比率。

风险：投资固定资产涨跌不以个人意志为转移，多受政策，宏观因素的影响。

在没有成功出手，获利了解前：

价格不变亏利息，价格下跌亏本金。

3.股票

股票（stock）是股份公司发行的所有权凭证。它是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 股票是资本市场的主要长期信用工具，可以转让、买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。

概括：股票实际上代表的是对公司所有权的证书，是对公司的部分所有权。意味着你成为一家公司的股东，享受公司经营获得的收益同时承担公司可能亏损的风险。

收益来源：作为公司股东，获得公司经营产生的收益。

收益率：以公司股票的单位价格涨跌幅为准。

风险：这里联系题主提到的「股票玩不起怕赔死」，聊一聊股票亏钱的逻辑。

股票本身是二级市场，公司股票的价格与价值之间并不对等，股票的价格短期随市场波动等因素会偏离公司自身的价值。但长期来看，市场中的蓝筹股，对应的好公司的市值往往节节攀升。

既然如此，股票市场为什么会亏钱？

①市场的反馈机制：目前国内A股市场的涨跌幅是10％，意味着一个交易日内最多上涨10％或是下跌10％。这种瞬时的反馈机制对投资者的心态会产生巨大的影响，真金白银在分秒中变化，会让人失去理智，迷失于市场。

②对股票的认识：前面提到，股票本身是投资一家公司，像理财一样，在做任何和钱相关的事之前，应该明白其中的缘由。而股票市场中的投资者多抛弃本质，一家公司是做什么的，靠什么赚钱，一年能赚多少钱都不清楚。只是凭着自己的判断，玩着“压大压小”的赌博游戏。或是将股票市场看做是“击鼓传花”的投机游戏，相信自己一定不是个”倒霉蛋”。

③忽视能力圈：

不懂的东西不要碰的原则大家都知道，但是在如今复杂的投资环境中，获取信息反倒成为一件困难的事。

各种真实或虚假的信息不加辨别的充斥在各种信息流中，今天你相信“内部消息”、“神秘代码”，明天又有人提出“k线预测”、“技术指标”。

所有的这些靠谱的不靠谱的东西，都给股票市场蒙上了一层神秘面纱，不打开面纱看一看，就只能被市场迷惑，成为市场中的“受害者”，“韭菜”。

4.基金

基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

概括：投资基金就是让基金经理拿着你的钱投资，并共同承担投资风险，分享收益。

收益来源：基金经理投资获得的收益。

收益率：基金净值的涨跌幅。

风险：理论上来说，投资基金和投资股票的风险趋同，本质上你持有基金经理购买的“一篮子”股票，分享这些股票的收益并承担损失的风险。

5.自主创业及其他

自主创业有可能“财务自由”or“一无所有”

其他的概念也很大：“虚拟币”，“艺术品”，“期货”……还有很多不同的投资方式，属于“收益没有上限也没有下限”的品类，如果想要了解可以自行了解，不做赘述。

总结：

1.投资理财理财这件事情和上学读书一样，是一定要系统学习的一个内容。

2.追求本金安全，收益稳定，可以根据自身对“资金”的使用需求，选择不同的理财方式。

3.追求较高收益，能够承担风险，可以根据风险承受能力和预期收益，选择适合的投资方式或组合。

4.投资理财这件事，一定要在自己的能力和认知范围内进行。

5.学习投资理财不会让你「买得起房子，但是可以早一点买房子」。

在对常见的理财/投资方式有了基础的认识之后，建议根据自身的需求，再深入了解每种理财方式的具体内容。

二．「以题主的50000元为例，谈一谈理财方式的选择」

在选择投资理财方式之前，一定要留出3-6个月的生活消费，可以选择流动性较强，保证本金的货币基金，一方面预防风险，一方面不会使自己的理财行为陷入被动。

「10000元，放在余额宝当中，本金有保证，同时保证了资金的流动性。」

余额宝也有提升收益的小窍门

【必读干货】怎么提高”余额宝“收益率

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然后再来对剩下的40000元资金进行规划。按照不同的风险偏好，流动性需求，进行配置。

1. 损失厌恶，对本金的安全有较高的追求。投资经验较少，希望能够保证本金。

可以选择存款和一些低风险理财产品。

例如将40000元全部购入京东金融APP、支付宝、或各类银行APP中标注为“银行存款”的理财产品，可以根据自己资金的使用情况，或者这笔钱可能会在什么时间使用，选择适合自己的“储蓄时间”，在“国家保险制度保障本息”的保护下，收获稳稳的幸福。

以“上海银行3.88%年化收益的3年期定期存款为例

保本保息，三年后获得4839元利息。

2. 稳定理财，希望获得较银行存款更高的持续增长。

01.稳健理财：这里以支付宝“理财”中的“稳健理财”为例，了解一下什么是“净值型理财产品”。

所谓净值型，即产品的收益主要与净值有关，和基金类似，净值每天都会发生变化，可能上涨，也可能下跌。

根据资管新规，2023年以后银行理财产品将全部转化为净值型，且不能承诺保本保收益。

所以我们可以看到“稳健理财”中“净值类型产品”标注的不是“预期收益”而是“成立以来年化增长x.xx%”

所以稳健类理财仅以为风险相对低，而不是保本。但“稳健类理财”投资内容比较保守，以资产安全性为优先条件，主要投资于流动性资产、固定收益类资产和信用等级较高的不动产资产、其他金融资产等。

以支付宝“平安养老享人生736”为例，它标注的成立以来年化增长为5.48%

三年时间获得6943元收益。

02.债券

推荐看一下我的这篇文章

《找到最稳的那只基！》

https://mp.weixin.qq.com/s/_nwbhzpR3OkQR03C9WSAww

以收益较为优秀，并回撤极低的217022为例，截至2023-9-14

可以看到受到前段时间利率上升的影响，债券市场利率较低，出现了亏损。但是三年期仍取得了19.16%的收益率。

40000元全部投资于该债券基金，三年时间可以获得40000*19.16%=7664元收益。

3.希望在较小的风险范围内获取超额收益。

可以选择以稳健类基金和指数/主动基金组合配置的方式，在能够接受的回撤范围内，以期获取超过理财产品的超额收益。

比如说接受最大亏损为5%，以“平安养老享人生736”和支付宝星标“163402兴全趋势投资混合（LOF）”为例。

从2017-9-11日至2023-9-11日的数据来看，163402兴全趋势投资混合最低点相较于2017-9-11日的净值亏损9.83%，即三年内该基金净值最低时，本金亏损为9.83%。

就可以配置20000元的稳健类基金和20000元的主动基金。即使在主动基金最大回撤时，亏损的983元仍在本金40000元的5%亏损范围内。

而三年时间该基金获得了77.75％的极高收益率。

如果按照资金规划

20000元的“平安养老享人生736”

收益为

20000元的“163402兴全趋势投资混合（LOF）”

收益为（-983，15590）元

总的收益为（3471-983，3471+15590）元。

4.有较强的风险承受能力，懂得投资理财的逻辑，理解收益与风险，可以承受较大回撤并期望获得较高收益。

如果是3到5年内确定用不到的闲钱，又有较强的风险承担能力，投资主动基金是个不错的选择。

这里以我的投资组合“积少成多”为例。

从2023年10月份建仓，以周定投的方式配置“积少成多”。

如果只看结果，不到1年的时间里，收益率45.15％，高的惊人。

开始的两个月持续亏本金。

过程中经历了2023年3月到4月，从盈利1005元到亏损368元。

也许回过头来看不算什么，其中的滋味，也只有买过的人才能懂。

“看得到收益就要看得到风险”，投资这件事就是“雷打下来的时候，你一定要在场”。

你可能会想，既然如此，我只要投资基金，不怕跌，就能获得超额收益。

如果这样子想，就是对市场缺乏敬畏之心了

如果你“不幸”配置这样的

只怕是叫天天不应，叫地地不灵。

遇到这样的，千万不能「3年又3年，不然10年过去，本金都没有了。」

这就是我为什么强调你一定要理解赚钱的逻辑，知道自己买的是什么，为什么能赚钱。

以上，是我针对不同风险偏好，投资理财风格举的一些例子，希望能够在我的帮助下，对投资理财的风险与收益，有了自己的认识。对自己的资金规划有了更加深刻的理解。

参考表格，可以根据自己的“投资理财”风格，选择不同的标的。

在这里，我想分享一句话。

“你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现，你所亏的每一分钱，都是因为对这个世界认知有缺陷。

你永远赚不到超出你认知范围之外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力亏掉， 这是一种必然。

这个社会最大的公平就在于：当一个人的财富大于自己认知的时候，这个社会有100种方法收割你，直到让你的认知和财富相匹配为止。

每个人都活在自己的世界里。不同的是，认知越高的人，看事情就越客观，他们遵从本质和规律办事，负责操控世界的运转。而认知越低的人，看事情越主观，容易被表象迷惑，越容易有偏见，喜欢盲从，只能被操控。”

我是定投君，想要了解