银行理财“巨亏”，一天亏损赶上一个月收益，年轻人理财全面沦陷

年轻人们感受到的，是一种生活被“愚弄”的心情：理财一天的亏损，能赶上之前一个月的收益。原本已经降低预期，甚至不期待收益，但现在，居然到了为本金担惊受怕的程度。

文 | 常芳菲 饶桐语

编辑 | 金匝

运营 | 栗子

“愚弄”

几天前的下午，深漂女孩李一冬还在上着班，突然接到一个奇怪的电话。

电话的另一头，对方自称是招商银行的客户经理，看到她买了不少银行理财产品，已经到了赎回期，建议她撤回。李一冬感觉到莫名其妙，她印象里，理财经理都会劝买，怎么会劝卖。她甚至一度怀疑对方是骗子，直到客户经理委婉地说，近期利率不太理想，建议她重视。

尽管如此，李一冬还是没有把这件事放在心上——和很多人一样，对于银行理财产品，她总是很放心。虽然她也看财经新闻，知道银行理财永远正收益的时代已经过去，但还是想着，亏钱的概率应该非常小。

直到11月17日上午，李一冬刷到了稳健理财暴跌的新闻，点开自己的账户一看，已经绿了一片，她震惊得说不出话，“以为是缓跌，没想到跌得这么多！” 她的理财不多，才8万块，但这两天居然已经亏了好几百，这是她之前一个月的收益，每天几块、几十块攒起来的。

▲ 一名小红书用户吐槽银行理财暴跌。 / 网络

同样被收益明细吓到的还有在北京工作的林慧。股票腰斩之后，她一心一意把自己的大部分存款都放进了银行的理财产品里，想着总归不亏本就行。每天晚上睡前，林慧都像过冬前的小动物盘点食物一样，打开App里的理财收益，看看收成。

11月15号这天，账户显示，这一天她亏了近1000元。她粗粗算了一下，5天时间，她的本金亏了近3000元。甚至有朋友想拉她一起向银监会投诉，加入维权群，告诉她只有投诉才能引起银行重视。但她不想浪费时间，只是立刻打给理财专员，预约第一时间赎回这笔理财。林慧就此戒掉了每晚看理财收益的习惯，反正“股基、债基，最后都是暴击”。

同一天，是成都人雷姗发工资的日子。打开收支明细，她突然发现总金额不对。这张卡也绑定着20万的银行基金，但数额显示，最近的一周时间，亏了3000多块。雷姗的理财产品的赎回期要到明年三月，即便现在盈利全无，已经开始亏起本金了，她也只能看着账户，干着急。

这是雷姗从来没有预料到的事儿。她之所以会选择银行理财，就是图它收益稳定，之前也确实是这样的——她所购买的广发银行的产品，一年利率并不算高，大概在3%左右，每年都能给她带来几千块的收益。她一买就是好几年，和理财经理都已经成了老熟人，这一回，是她第一次看到产品亏钱。希望越大，失望就越大，雷姗有些难过，就连生活里“小小的快乐都没有了”。

这些愤怒、无奈的理财者有一个共同点，他们购买的都是R2级理财产品。一直以来，理财产品被按照风险等级分为R1-R5不同类型，风险逐层增加。R1、R2普遍被理财者认为是风险较低的产品，起码本金不会出现亏损。

现在，情况显然已经不大一样。在理财产品不再刚性兑付之后，任何一家银行的理财产品都随时可能出现跌破本金的风险，而理财者显然没有做好心理准备。

打开社交平台，到处都是稳健理财下跌的吐槽，“理财地震”“避雷理财”。一部分人甚至在理财里投入全部身家，比如一位理财者在建行投入超过200万本金，单日亏损超过5000元，再这样下去，“一个月白干”。投资老手也难逃亏损，这样总结自己的命运：“前年死于基金，去年死于信托，今年竟然死于理财。”而根据choice数据初步统计，从11月10日至11月15日，4个交易日内，发生净值回撤的R2、R1等级风险理财产品有近6000只。

年轻人们感受到的，是一种生活被“愚弄”的心情：理财一天的亏损，能赶上之前一个月的收益。原本已经降低预期，甚至不期待收益，但现在，居然到了为本金担惊受怕的程度。这种愤怒，也直接涌向了各大银行的理财经理。

▲ 11月18日，微博“理财”实时动态。图 / 网络

从保本到不保本

“你等着我去分行揍你！”

一大早，已经连续失眠两天的孙雯打开手机，就看到客户凌晨5点发来的消息。这不是她第一次受到威胁，但看到的一刻，心里还是担忧。辞职的念头在她脑子里短暂地闪现了一下，想到下个月的房贷还在等着还，她立刻完成了出门上班的心理建设。

孙雯是北京某家银行的理财专员，客户的资金一旦有了风吹草动，她的手机就会被长达60秒的留言刷屏。最近几天，她每天都要同时联络近一百位理财客户。尽管她已经在朋友圈里贴出了银行官方解释——“疫情政策放松引发债市急跌，理财产品配置了约30%的债券资产，因此下跌。”但客户并不满意，嫌弃她“只会转发话术”。

曾担任过银行理财经理的古风也给出了类似的观点。疫情政策放松让资本市场提高了股市、宏观经济的整体预期，所以才会抛售国债。

而另一个因素和人性有关。2018年4月，多部门联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称《资管新规》）落地后，银行理财净值化并且不再刚兑保本。只要当天净值下跌，客户第二天就能看到账面亏损，很多客户急于立刻赎回也加剧了跌势。

孙雯来不及关心理财大跌的原因，只当遇见了“黑天鹅”，她有更要紧的事。她所在的理财专员吐槽群里，没有人闲聊，几乎每个人都在问同样的问题：“应该怎么应对客户质询？”“应该劝客户尽快赎回，还是长期持有？”

孙雯拿定主意，要提醒客户尽快赎回，她手里的客户大半是初入职场的年轻人和拥有一点积蓄的老人，一进门的诉求就是“利率高点。”但一个好的理财专员，能听出客户没有说出来的话——本金安全。

说要来分行揍她的就是一个老人。因为对方工龄短，退休金每个月只有3000元，这点存款，是他一辈子的积蓄。孙雯特意在销售产品时着重强调了“不保本”，同事听了嫌弃她傻，聪明的理财经理懂得怎么通过聊菜价、孙子的学习和国际局势，把这一点岔开。

她也把这段经历发到了社交媒体，原本想寻求谅解，但没想到