有年化4%的理财吗？

今天，给大家推荐一个中等回报但是低风险的理财产品——债券型基金。

债券通俗理解就相当于一个“借条”，借条是什么样子？里面会写谁管谁借了多少钱，利息是多少，什么时候把本金还给你，怎么结算利息，是不是复利？

借钱的是国家，就叫国债。借钱的是企业，就叫企业债。除此之外还有地方债，那就是地方政府，还有些其奇奇怪怪的组织发行的，就不一一列举了。

债券基金就是筹集我们的钱，聘请专业人士来投资债券，为我们安稳地赚取收益。

一般来说，债券基金按照不同的分类标准可以分成不同的种类：

按照所投资标的划分，债基可分为“纯债基（短债基金+长债基金）”“一级债基”和“二级债基”。

把所有的资金都用于投资债券，这类是“纯债基”。

把主要资金都投资债券，但还参与新股申购，这类是“一级债基”。

把其它20%的权重配置股票，以追求更高的收益，这类属于“二级债基”。

这其中，一级不太常见，其他几个都值得展开讲讲：

1、短债基金

短债基金，就像他的名字那样，投资期很短，一般是投资270天超短债或者一年短期债券这种。

其投资范围仅限于债券、央行票据等固定收益品种以及银行存款，不投资股票和可转换债券，底层资产决定了它的安全性是完全可以保证的。

在过去十几年的时间里，短债基金的长期年化收益大概是3%~4%的水平，比余额宝等货币基金2%~3%的收益高。

综合评价来说，安全性好，流动性也不差，可以看成是货币基金增强版，如果你对余额宝、理财通之类的东西不满意，就可以买这个。

2、长债基金

相较于短债基金，长债基金通常为一年以上。

由于持有时间相对较长，时间成本加上风险再加上通货膨胀，自然会有更高的收益，长债基金的长期平均年化收益在4%~6%这样的水平，非常地不错，本身也可以作为余额宝的替代品。

一般来说，由于债券价格和十年期国债收益率呈反向关系，所以我们一般在十年期国债收益率处于高位时（大于3.5%）适合投资长债基金。

3、二级债券基金

从理论上讲，股票资产的收益比债券的收益要更高，而前文提高过，二级债基是配置了20%的股票的，所以它的收益理论上要比一般的长期纯债基金更高。

一般来说，二级债基的长期平均年化收益能到6%~9%，非常地不错。部分优秀的二级债基整体表现也非常亮眼、

但是，既然配置了一部分股份，那么和可以无脑买的债基相比，二级债券类基金也就需要详细挑一挑了。

我个人经验，按照以下五步走即可：

1、业绩。

我们买基金的目的就是为了获取收益，所以最重要的筛选条件就是看一下基金的业绩排名情况。基金未来的业绩增长情况我们是无从精确判断的，但是我们可以参考历史过往的业绩排名情况，从而判断这只基金的未来潜力。

然而，我们不能仅仅观察当前或者短期内（比如最近一周、一个月或几个月）的业绩排名。目前排名靠前的基金，很有可能在下个月就突然业绩大变脸，跌落到末尾。我们需要把时间拉长来看，比如过去5年、过去3年和最近1年的业绩排名。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。

第一个“4”：基金必须满足近一年收益在同类基金中的排名必须在前1/4。

第二个“4”：基金2年、3年、5年及今年以来基金绩效在同类基金中的排名必须在前1/4。

第一个“3”：基金近6个月收益在同类基金中的排名必须在前1/3。

第二个“3”：基金近3个月收益在同类基金中的排名必须在前1/3。这两个条件将会筛选出近期表现较好的基金。

“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。

2、低风险

举个例子，老王买的基金从12元跌到8.5元，最大回撤29.2%；那如果要从8.5元再涨回12元，需要上涨多少呢？

答案是：(12-8.5)/8.5≈41.2%

发现没有，跌的越深，涨回来越难。

所以买基金不仅要赚的多，还要亏的少，当大多数人都盯着业绩不放的时候，记得去考察下基金最大回撤率这个指标，它会帮你更全面的了解一只基金的整体业绩表现。我们一般选最大回撤（从最高点下跌到最低点的幅度）在5%以内的基金。

3、基金经理

基金经理要看历史业绩，这一点就不用多说了，优秀且稳定的过往业绩是一个基金经理能力最有效的证明，一般偏债类基金经理过往业绩年化在6%以上为佳。

但这点各个平台都写在基金经理的个人主页上了，恨不得举在你的面前告诉你他很牛逼。

而我想说，光有业绩也不行，没经历过牛熊历练，人性考验，还是很难成长为一名优秀的基金经理的。一般3年是一个牛熊轮回，所以要选从业3年以上，经历过牛熊历练的基金经理。

4、基金的成立时间。

如果基金成立时间太短，比如说今年刚成立，那么它的运作还不会趋于稳定，可能会很牛逼（但债基也牛逼不到哪里去），更有可能很坑。

所以既然已经求稳了，就不如买一个已经运作了很久的基金，至少要三年以上的，这样还能更加稳妥。

5、基金公司

每个基金公司都有自己擅长的领域。有的基金公司擅长绝对收益，比如：长安基金。而有的基金公司则更擅长权益类投资，比如：兴全基金，最好选该基金公司擅长领域的明星基金。

总的来说，选择债基就是求稳，那么就不防在每个地方都求稳，就把它当成一个升级版的余额宝，用来存钱罢了，不要有太多的骚操作。

另外，这里有一些关于投资理财的书籍，本本具是精品，希望能够帮助到你：2023必读的7本理财好书。