掘金ESG领域 主题理财产品发行升温 理财产品,基金,黄金,股票

掘金ESG领域 主题理财产品发行升温 中国证券报·中证网 07-18 05:52 评论

ESG主题理财产品发行持续升温。中国理财网显示，截至7月17日，在售及存续的ESG主题理财产品216只，其中，今年新发行71只，较去年同期增长57.8%。

业内人士认为，随着可持续发展、绿色发展理念的逐步深入，未来ESG理财产品有望加速发展。

积极布局ESG理财产品

随着绿色金融及ESG理念的兴起，银行及银行理财公司积极布局ESG主题理财产品。从发行主体来看，除工银理财、农银理财、招银理财、兴银理财等全国性国有大行和股份行旗下的理财子公司外，也有天津银行、青银理财、南银理财等城商行或其理财子公司参与其中。此外，部分外资银行也紧跟国内趋势，渣打银行、花旗银行等纷纷发行ESG领域理财产品。

厚雪研究首席研究员于百程表示，近两年ESG及绿色主题理财产品发行升温，一方面显示出银行理财不断加强产品创新，通过此类产品构建自身业务特色；另一方面也反映出投资者对具有稳定长期收益的固收类ESG主题产品的认同。

从产品类型来看，目前在售及存续的ESG主题理财产品以固定收益类为主，有147只，占比近70%，混合类产品68只，权益类产品仅有1只。

此外，ESG主题理财产品期限偏长，风险等级较低。目前在售及存续的ESG主题理财产品的投资期限大多在一年以上，风险等级以中低和中级为主，业绩比较基准在3.6%至5.6%之间。

底层资产以债券为主

近年来，银行及理财公司持续推动ESG领域、绿色金融类理财产品布局，多方位挖掘ESG领域、绿色金融领域投资价值，助力“双碳”发展。

在理财产品底层资产配置方面，债券类仍是固收类产品底层资产的绝对主力，权益类投资占比较小。以日前发布一季度投资管理报告的“邮银财富·鸿锦封闭式2023年第5期（ESG主题）人民币理财产品”为例，债券占该产品总资产比例为89.9%，公募基金占比为9.23%，现金及银行存款占比为0.52%，权益类投资占比仅为0.36%。

在权益类产品方面，光大理财发行的“阳光红ESG行业精选理财产品”一季度投资报告显示，该产品权益类资产占比达92.29%。投资策略上，该产品精选在环境保护、社会责任、公司治理等方面较好的优质龙头企业。截至2023年一季度末，该理财产品的前十大重仓股包括温氏股份、科达利、宁德时代、牧原股份、海康威视等。

有望加速发展

展望未来，业内人士认为，ESG主题理财产品有望加速发展。不过，当前ESG理财产品的发展仍有一些问题亟待解决。例如，目前部分理财公司投研能力较弱，面对公募基金、私募基金、券商等多方面的竞争，需进一步提升投研能力。

中国银行业协会秘书长刘峰日前指出，为应对理财产品净值化转型的挑战，理财公司应逐步完善投研体系框架，从宏观经济、行业框架、股票研究和大类资产配置等各个维度打造投资研究支持体系，为投资活动提供投研支持。

此外，刘峰表示，一方面，理财公司应树立多元化大类资产配置思维，构建经济转型周期中的投资组合，力争实现在一个完整经济波动周期中取得收益最大化的目标。另一方面，通过海外多元化的资产配置，达到地域性的多元化和资产类别的多元化，帮助投资者在经济下行周期保证投资收益及资产保值增值。

在ESG评价体系方面，多位业内人士认为，目前各类ESG理财产品对ESG投资策略的披露较为笼统。境内理财产品可通过建立自身ESG评价体系，再结合自身信用评价体系、中债ESG评价体系，筛选特定的期限及规模，构建相应投资指数，为产品投资提供参考。

中信建投证券银行业联席首席分析师杨荣表示，随着可持续发展、绿色发展理念的逐步深入，未来ESG理财产品有望加速发展，与国家政策目标进程紧密结合，开发