投资理财中级课 货币基金是一种什么理财工具类型的基金

来源：雪球App，作者： 一醉散人，（https://xueqiu.com/5140720600/123134499）

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，但货币基金并不保障本金的安全。（但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。）

简单来说货币基金是低风险低收益，收益略高于银行储蓄，资金流动性强，本金安全。任何人都适合投资，像某宝的余额宝就是。

债券基金称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。

简单来说债券基金低风险低收益，资金流动性比直接投资债券强的多。但是购买债券基金要仔细看具体基金是投资什么类型债券为主，以国债券为主的最安全，企业的风险相对较高，少部分资金有投资股票的风险高。既然我们是要投资债券基金，那最好还是投资纯债的基金，凡事都要专一才有收获。投资含有投资股票的债券基金，还不如直接买点股票基金和纯债券基金进行组合投资。债券基金很适合风险厌恶者投资，收益并不比直接投资债券高，只是比起直接投资债券资金的流动性强。

股票基金是指投资于股票市场的基金，股票仓位不能低于80%。投资策略有价值型、成长型、平衡型。

简单的来说股票基金重要或是完全投资股票，既然是投资股票，肯定是高风险高收益投资，为什么会有股票基金这东西，自己直接去投资股票不就行了嘛！干嘛怎么麻烦。投资股票基金就是把钱交给专业人士去投资打理股票，从而获得收益。投资股票是一件比较专业是事情，不仅仅需要一定的股票知识，还要付出大量的时间，普通投资者这两者都很薄弱，所以专业的事交给专业的人打理比较好，当然你要是有能力自己投资股票也就极好的，但普通投资者既有自己的专职工作，无暇顾及个股投资研究，而又想获得比普通理财产品更好的，能承受风险能力较大，那么就买股票基金吧！所以股票基金适合想投资股票，又没时间没精力研究股票，不懂股票，抗风险能力强的投资者等，如上班族人群等。

股票基金适合普通投资者吗？准确来说只要是投资股票那一定不适合大部分普通投资者，股票基金也一样。股票基金并不是把钱都投入其中就一定会有收益，你要是这样做恐怕会亏死你。

股票基金按照不同的策略，具体也会有所不同，投资策略有价值型、成长型、平衡型。

价值型

在三类基金中，价值型基金的风险最小，但收益也较低，适合想分享股票基金收益，但更倾向于承担较小风险的投资者。通常来说，价值型基金采取的投资策略是低买高卖，重点关注股票价格是否合理。因此，价值型投资的第一步就是寻找价格低廉的股票。

价值型基金多投资于公用事业、金融、工业原材料等较稳定的行业，而较少投资于市盈率倍数较高的股票，如网络科技、生物制药类的公司。

成长型

在三类基金中，成长型基金适合愿意承担较大风险的投资者。因为这一类基金风险最高，不过，赚取高收益的成长空间相对也较大。

成长型基金在选择股票的时候对股票的价格考虑得较少，多投资产业处于成长期的公司，在具体选股时，更青睐投资具有成长潜力如网络科技、生物制药和新能源材料类上市公司。

平衡型

平衡型基金则是处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。

因此，在三类基金中，平衡型基金的风险和收益介于上述两者之间

简单的来说：价值型就是买低风险的股票，成长性就是买高风险股票，平衡型就是一部分买低风险股票，另一部分买高风险股票。介于价值型与成长型之间。

风险由大到小：成长型>平衡性>价值型

收益由大到小：成长型>平衡性>价值型

具体要投资什么类型要看个人对风险承受能力的大小决定。

不管是直接投资股票还是购买股票基金，投资是时间长度一般都会比较长，2到3年以上，短期的资金不适合投资这类产品。

投资股票基金不仅仅要选好股票基金类型，还要选好怎么投资股票基金具体策略。这方面的内容后面会开篇详解。

混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金。混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。

混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品。

简单的来说：混合型基金就是个大杂烩，里面有股票，债券，货币基金等等。风险收益比股票基金小却比债券基金的大。

与其买混合型基金，我更喜欢自己组合投资基金，自己买些股票基金+债券基金+货币基金等等的组合，这个组合也是混合型基金，只不过是你自己组装的。这样的好处是可以自由的搭配投资比例，所选基金都可以挑自己喜欢的适合的，组合成更符合自身情况的投资产品。

指数基金是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

通常而言，指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。

投资者在选择指数基金时最需要重视的有两点：一方面选择跟踪成长性较好的指数的基金，找到这样的指数的难度不亚于选股票；另一方面是选择投资跟踪误差较小的指数基金，跟踪误差越小的基金，表明基金经理的管理能力越强，投资者更能实现获得指数收益率的目标。

大部分普通投资者投资股票是跑不赢大盘的，还不如定投指数基金，指数涨跟涨跌跟跌，不会出现股票那样，只涨指数跌个股。

比起投资股票或是股票基金，定投指数基金更适合普通投资者。

QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

简单的来说就是投资香港和国外资本市场的一种方式，比如你要投资美国股市，香港股市，日本股市，石油等资源类产品等等，在国内很难直接投资，所以通过QDII基金的形式间接投资，享受世界各区域的经济成长。

中国只是全球市场的一部分，通过投资QDII基金实现配资全球，规避单一市场的风险，同时有机会享受到全球各地区带来的经济成长。

普通投资者很少接触QDII基金，QDII基金只需要了解有这种投资产品就行，投不投资这看你自己喜欢不喜欢喽。