至少不亏钱？"国民理财工具"上线十年，每天赚一亿！你用过吗？ 信托理财收益比银行利率高二十倍吗

6月13日，“国民理财工具”余额宝迎来了上线十周年。

2013年6月13日，余额宝服务在支付宝APP上线，并迅速走红。余额宝官方公布的数据显示，截至2023年5月1日，余额宝已开放接入34只货币基金，十年间累计为用户赚的收益超3867亿元，相当于每天为国人赚了1亿的零花钱。

数据还显示，小额普惠始终是余额宝的一大特点，其三线及以下城市的用户占比一半，人均持仓金额不到7000元。

与此同时，自今年一季度以来，随着短端利率有所上行，货币基金收益率逐渐回升，截至6月12日，全市场792只（不同份额分开计算）货币基金的近7日年化收益率平均为1.93%，即将重回2%关口。伴随股市持续大幅波动，货币基金也逆势走俏，成为老百姓(603883)的“资金避风港”。

余额宝迎来上线十周年

事实上，在余额宝诞生之前，货币基金早在2003年就开始在国内出现了，但在当时，银行渠道的基金申购门槛还普遍在1000元以上，货币基金“T+0”赎回到账业务也还只是头部基金公司采取的特殊举措，这使得货币基金的普及率一直没有太高。

但从2012年以来，第三方互联网基金销售平台陆续上线，给投资者带来了门槛降低、操作便捷等诸多投资体验，支付宝也和当时还是中小公司的天弘基金合作，于2013年6月13日正式上线余额宝服务，迅速走红。

余额宝首创了货币基金“1元起购、随时可赎回”的模式，并且在支付宝APP就能随时操作，这极大降低了老百姓理财的门槛；此外，在当时市场利率相对较高的背景下，余额宝在上线前几年曾一度达到年化6%的收益率，远远高出银行活期存款的利息，也对投资者极具吸引力。历史资料显示，余额宝一经面世就被疯狂买入，当年11月5日规模即突破1000亿。

与此同时，余额宝也推动了整个中国货币基金行业蓬勃发展。余额宝走红后，银行业相继力推“宝宝”类货币基金，纷纷复制“1元起购、随时可赎回”的模式，整个行业的门槛全面降低、用户体验全面提升。据全球知名金融服务机构惠誉评级（Fitch Ratings）的报告，目前中国货币基金整体规模已超7万亿，在全球仅次于美国。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任盘和林认为，余额宝启蒙了相当一部分中国大众的理财认知与实践，让老百姓和整个行业都实实在在受益。“余额宝是蚂蚁集团推动金融普惠的经典案例，也是中国金融科技创新的典型代表。”

据了解，虽然余额宝类服务在中国已经成熟发展了十年之久，当下仍旧是中国金融科技创新在全球的代表，引来争相模仿：不久前，苹果公司上线储蓄账户，被形容为“苹果版余额宝”。

货币基金监管趋严

十年来，市场环境不断变化，余额宝的发展也不断面临着新的机遇和挑战。

一方面，伴随国内资金面宽松、市场利率持续走低，如今货币基金行业整体年化收益率也降到了2%左右，活期存款则从0.35%降至0.2%。但即便如此，比起活期存款，按照余额宝2%、活期0.35%的较低收益率保守估算，余额宝的收益仍然是活期存款的五六倍，10年间给老百姓的闲钱多赚了不少收益。

另一方面，随着管理规模越来越大，风险因素越来越多，余额宝也不得不升级扩容，接入