2023 开年之际，有什么投资理财的建议可以分享一下？ 基金和理财产品有什么不一样吗知乎

先说结论：2023年是承上启下的一年，经历了2023年的众多不容易之后，2023年是黎明将至的一年，主基调是稳扎稳打，修复投资信心为主，对于2023年的投资理财机会不宜过分悲观

我们来回顾一下2023年的行情

上证指数在外围市场的动荡，俄乌局势，美联储加息，新冠影响等等综合影响下，2023年跌了15.13%，之前2023年、2023年、2023年都是阳线，22年实在不利因素太多，收了阴线，当然也有很多基民朋友收益在2023年出现了比较大的波动

(图片来源于通达信的上证指数年线图)

我们通过股票型基金指数年线图可以看见2023年股票型基金综合跌了21.53%，大部分股票型基金损失在20%上下，这是一个平均数，肯定还有损失更大的基金

(图片来源于通达信的股票型基金指数年线图)

在2023年里面很多投资者朋友交流起来聊的最多的内容就是，基金还能继续持有吗？大家在经历了之前几年基金牛市之后，突然遇见这样的调整，有很大的不适应，尤其是新手投资者，开始对基金的长期投资价值产生了怀疑

最近我在支付宝上看了今年蚂蚁财富开门红理财节的理财直播「基民开年十问」

今年的直播是从微博和支付宝理财讨论区征集了十个基民投资者当下最关心的问题，请来基金经理一一解答，有不少问题直接涉及到了关于2023年的投资策略，我觉得很有分析价值，我们可以通过分析这个节目里面的核心问答，来找到2023年的投资方向

节目开场抽到的这个问题非常犀利，直接问：“2023年的投资情况，亏成这样基金公司和基金经理有责任吗？

作为第一个问题，就这样开场，真的是丝毫不给面子，问的很犀利，说明这个节目是有价值的，选的问题没有避讳太多，就是大家最关心的问题，都非常有情绪化，说明大家确实很需要关于2023年的投资答案

国泰基金的梁杏直面问题回答道：“如果基金经理投资能力确实不行，跑不赢基金产品的这个业绩基准，也跑不赢大部分的同行，那确实就是基金经理，也是基金公司的这个责任了”

这个回答很直接了，对于2023年的行情，基金经理也是比较崩溃的，他们在用科学的方法投资，但大环境确实不好，当然收益会受到影响，如果基金公司跑不赢指数，或者跑不赢大部分同行，那确实就是基金公司的责任

我觉得这个回答非常客观，投资者要理性看待基金的波动，总会遇见大环境不好的时候，基金经理要努力做好投资，但在大环境下都没办法躲过这些黑天鹅，这么多突发的事件，我们作为投资者要做的是筛选基金，去对比，尤其是对比3-5年的一个收益，不要看短期的波动，一个3-5年收益可以跑赢市场的，可以比大部分其他同类基金表现好的，那就是好基金，是可以从长线角度来看出其投资价值的，短期的波动不代表这个基金的优劣

我作为职业投资者，深知市场很多突发情况，会导致市场剧烈波动，投资者很难提前预判风险，能做到的平时就要控制好仓位

我的方法就是分散投资，单个投资的股票或者基金不超过总仓位的10%，并且多留一些现金来定投和补仓，不要畏惧短期市场的波动，要提前做好准备，这才是更重要的事情

后面这个就是关于2023年投资行情最直接的问题了，问：2023年的基金亏成这样，2023年可能好吗？

我认为梁杏直播里的回答大方向来看是靠谱的，2023年大环境来看黑天鹅没有那么多，所以2023年的投资机会有概率大于2023年，这样去判断没有问题，但不一定需要急着提高权益类资产的配置，因为权益类资产的风险比较大，债券类资产风险相对比较低，投资者确实需要根据自己的风险承受能力去做资产配置，买和自己投资风格匹配的基金

行情是多变的，我们总是需要多一些关于风险的考虑

这里继续问到一个我自己非常关心的问题，那就是今年中低风险的理财产品，都出现了亏损，你们基金经理怎么定义中低风险？

银华基金的王浩是这样说的：“今年开始实现了一个净值化改革，它阶段性的短期的实现了下跌也是有可能的。但是：中低风险的产品，只要是不出现极其恶劣的这个金融市场动荡，还是很快就会通过一段时间恢复净值的上涨。”

今年开始理财产品全面净值化，没有保本理财这一说，这一点大家一定要明白，不存在稳赚不赔的理财，只有风险高低不同的理财产品

给大家来科普一下理财的风险等级：

从R1——R5，一共五个风险等级R1谨慎型（低风险）【基本上不会亏，但不是100%！】R2稳健型（中低风险）【少数时间会出现本金1%-5%左右的亏损】R3平衡型（中风险）【有可能出现10——20%的本金亏损，需要注意】R4进取型（中高风险）【有可能出现20%——50%的本金亏损，风险在加大】R5激进型（高风险）【有可能出现50%以上本金亏损，甚至血本无归，风险极大】

理财产品里面的中低风险，在行情波动很大的时候，一样会出现短期的亏损，但毕竟是中低风险，行情稳定以后，大概率会平稳回升，这个基金经理已经聊的很透了，任何理财都有自己的风险系数，还是那句话，选择自己能承受的去投资，非常重要

接下来又是一个很接地气的问题，基民问：我工资不多还应该投入基金吗，投入多少合适？

对于这个问题，我有一些自己的看法，坚持长期投资是好习惯，选择自己认可的基金经理也是对的，但是股票的风险还是大的，并不适合所有投资者，基金还有债基可以选择，并不是只有股基，大家可以先定投一些债基，慢慢练手，再多学习学习股票投资知识，尤其是基本面方面的知识，搞清楚不同赛道的发展潜力，股票投资的底层逻辑之后，再慢慢开始定投股基，尤其是风险承受能力比较低的投资者，更加应该谨慎

资金量的多少不是关键，钱多钱少都可以定投，但选择很重要，一开始就从股基定投，难度会大一些，可以先从债基入手，由浅入深的了解投资，尝试开始投资

后面抽到的这个关于止损的问题，也很有价值，基民问：我今年以来一直处于亏损状态，是不是该及时止损？

止损是一个老生常谈的话题了，在亏钱的时候，大家都会想止损的问题，但投资就是一个反人性的游戏，大幅亏损的情况下恐慌卖出的筹码，回过头来看大部分时间会后悔的，就像追高买的筹码，很容易被套是一个道理，投资最好不要追涨杀跌

但确实需要有一个期限，一个好的基金短期表现不佳很正常，是市场正常的波动，但是3年，5年都表现不佳，这就肯定有问题了，我们投资基金还是要关注基金的一个长期收益情况，就像上面提到的一样，如果一个基金长期跑不赢指数，也比不过同行，还一直亏钱，这种基金是不好的，确实是需要更换的，长期定投能跟上指数和同行表现的基金，才是正确的选择

这里教大家两个方法，来查看基金的历史收益情况

随机选择一个基金作为案例，打开支付宝的金选基金找到金选追踪，可以直观的对比基金和指数的收益情况

这里一定要选择时间长的，比如3年，5年这种，时间短的收益参考价值不大

并且还要重点关注你选择的基金和指数的一个对比，能大幅跑赢指数的基金才是好基金

要记住这一点

大家可以自己在支付宝金选基金里面一个一个对比

然后再看到支付宝基金里面的基金档案一栏，选择历史业绩

这个数据非常重要

你可以详细的看见不同周期下，基金的收益情况，而且可以看见在同类基金里面的排名情况

综合以上这两个方法，大家就可以非常直观的找到长期跑赢指数和同行的基金

这是我自己投资基金的一些小的心得技巧

最后是关于择时的问题，大家应该也有这样的困扰：2023年到底什么时候入场合适？ 为什么我自己2023年总是出现买了就下跌，卖了就上涨的情况？

这个朋友是想问怎么把握好2023年买卖时机的问题，怕错过行情

银华基金的王浩是这样聊的“投资者本能都会喜欢追涨杀跌，所以容易出现择时错误的情况，可以通过选择长期业绩优秀的基金，和定投的方法来避免这个问题。”

择时是极难的，用长期定投的方法来平滑掉短期波动的风险，市场大部分时间都是平静的，大涨发生在少数时间里面，如果你总是喜欢择时就容易错过大涨，而且追涨杀跌最容易导致高位买贵了被套，低位便宜卖了又吃亏

我们可以看好2023年的行情，可以有乐观一点的期待，但很难去择时，去算出来某一天就是最好的买点，或者是最好的卖点，这是不可能的

如果你看好2023年的行情，就应该用定投的思路来投资基金，选择自己信得过的基金经理，并且选择业绩好的基金，在匹配自己风险偏好的情况下，去做一个长期的定投

大部分选择基金投资的朋友，其实就是希望不择时，可以享受到股市发展的红利，可以长期定投获得一个长线收益，择时不仅仅需要极其专业的知识，而且也有运气成分，并不是一个实操性很强的选择

如果是我，我看好2023年的行情，我会分散定投指数基金，指数基金风险分散，不专注于投资某几个股票，只要指数有表现就会有对应的收益，是比较适合大家关注的基金，也很适合新手投资者研究，肯定比直接选股的难度要小的多

我相信上面分析到的这些基民网友关心问题也是每一个投资者关心的问题，看完基金经理的解答和我的分析之后，大家对于2023年的投资策略心里应该有了答案

在收益出现波动的时候对投资短期失去信心是很正常的事情，投资本来也是一个起起伏伏的事情，大涨推高估值就会引发调整，调整之后估值低了又会孕育机会，这就是投资的规律，生生不息的

所以大家感受了2023年的众多不容易之后，作为一个投资者，应该