润物细无声：被“金葵花理财”悄然改变的财富生活 个人理财业务属于

20岁的金葵花理财，为什么会有这么大的意义，具体来说又为财富管理带来哪些变革？

金葵花理财，生于行业微时

在国内银行业中，招行是比较有前瞻性的。在世纪初大家还在对公业务上厮杀时，招行已经开始了对零售业务的侧重和布局。之后，零售业务成为了银行竞争的核心，资本市场对银行的估值也基本上是以零售业务为纲。在以信用卡和消费金融为主的零售业务渗透率从持续增长到逐渐放缓以后，资本市场对银行的估值逐渐转向以财富管理为核心。在财富管理上，人们发现，招行也是布局较早的。

2002年8月盛夏，招行抽调个人银行部的业务骨干，开始为金葵花理财业务制定章程、细则、操作手册，使得金葵花理财业务的落地具备操作上的可行性。10月，招行正式推出金葵花理财产品与服务体系，翻开了财富管理业务的首页。

在金葵花理财业务之前，市场上当然早已有了国库券、国债之类的投资，沪深证交所也成立了十余年，股票投资已经成为大众焦点，而公募基金中的老十家也已经成立了三四年。但还没有比较成熟的财富管理。投资、理财是非常专业的事，并不是有债券、股票、基金可以投就是财富管理了，而是要研究各种资产在安全性、流动性、盈利性等方面的特点，在科学的资产配置理论基础上，根据客户的资金实力与风险承受力等因素，确定投资于不同资产上的比例和权重，从而更加稳健地分享社会经济发展成果，让财富增值。

金葵花理财正是在国内银行业中最早构建了这样的服务体系，逐渐搭建起财富管理服务框架。具体而言，金葵花理财在国内银行中率先搭建起理财经理团队，为当时资产超过50万的客户提供一对一的专属服务，为客户提供资产配置建议。这种服务的必要性在于，大部分投资者都是非专业的，缺乏对于资产配置的理性认知，分享经济发展成果实现财富增值是不现实的。财富管理本质上其实是在投资上让专业的人做专业的事，财富管理机构发现价值并推荐给客户，资管机构用资金去投资具体的产品来获取收益。

因此可以这样说，金葵花理财业务的开启，促进了财富管理服务的落地。

金葵花理财为国内财富管理带来了什么？

从某种意义上看，金葵花理财不仅是招行财富管理的开端，也是国内银行业财富管理的原点。金葵花理财为资产50万元以上的客户提供财富产品的推荐，以及一对一的理财经理专属服务，此后又有了基金筛选评价领域的经典之作“五星之选”，有了客群定位更加高端的私行业务，有了通过APP开展的针对长尾用户的财富管理，等等。

金葵花理财对于行业的价值在于，开启了客户分层运营的思路，通过培养专业的理财经理团队来服务客户，并用数字化手段来提升服务客群的效率与能力。逐渐普及了资产配置的理念，并构建优质的资产来源来提升资产配置的获得感，从而构建了财富管理业务的基本发展范式。

为什么金葵花理财的这些动作如此重要？

财富管理业务，本质是吸引到