信托理财还可靠吗？

作为一名8年的信托从业人员，我讲一下自己的理解。

首先在目前来说，资管新规出来后，中国已经没有保本保息的固定收益类产品了，这也是资管新规的核心：破刚兑。银行还能看到所谓的保本理财，但这些都会停止，银行理财也已经不能写保本保息了。信托作为银保监会监管的正规金融机构，保本保息字样是绝对不能写的。根据2015年10月12日银监会发布的《信托公司集合自己信托计划管理办法》第14条规定，信托合同首页右上方应用醒目字体载明下列文字：信托公司管理信托财产......信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿，不足赔偿时，由投资者自担。这就是法律层面规定了，信托的合同是不能承诺保本保息的，承诺就是违规就要处罚，所以客户在外面看到或者听到信托是保本保息的就赶紧走吧，肯定骗人的。

那信托理财还做吗？肯定是可以做的，2018年信托的不良是0.98%，银行是1.96%，信托的风险是比银行还要低的，你们经常看到的什么爆雷、延期，很多不是信托，是私募基金或者P2P，而自媒体所说的爆雷并不是真正的爆雷，除了几家非常小的民营信托公司出现过延期，大部分大公司、央企信托公司是没有这些问题的。

银行的理财很多就是投向信托，上市公司大把认购信托产品的，信托产品安全是有原因的，我拿房地产信托举例。大部分房地产信托的风控措施都是：有抵押、有担保、信托公司入驻董事会、全程监控、章证照监管、回款监控，选的项目也是房地产前50甚至前30（我司是前30），项目位置必须处于财政实力强、经济好、人口持续流入的沿海城市、省会、国家中心城市，内蒙、西藏、新疆、甘肃、云南、东三省、贵州的房地产我司是坚决不碰的。这些都是从最大程度去做好风控，并且信托公司有提前终止项目的权力。

但目前的大环境下，经济持续下行，流动性紧张，去年的去杠杆已经让很多P2P、三方财富爆雷了，信托也有出事的，比如中江信托被雪松收购了，但目前据我了解，中江的产品已经在兑付的七七八八了。为了保护自己的资金安全，仍然建议选择大公司大品牌的信托公司产品，能选央企就选央企，毕竟大树底下好乘凉，比如中信、光大这些大公司，出事的概率相对就小很多。

三方财富代销的产品，水分比较大，我司之前也有让三方公司代销，2年的产品忽悠客户是1年期的，结果1年到了客户拿不到钱，三方不管了，客户闹起来，这种靠返点获取客户的三方公司是极不靠谱的。三方可以返点那么高是有原因的，因为三方直接对接的就是信托公司的业务团队，一手资产，没有中间环节，业务团队给到三方的费用就很高了，一般在1.8到2.2之间，也就是客户在三方那买了100万产品，三方的理财经理平均最高可以到手2.2万，这就是这些人为啥可以拿钱返点给客户的原因了，三方的人员自然就可以看着哪个信托公司的产品给的费用高就推荐客户买哪个，风控如何一边去了。所以这几年很多客户买的信托出事了，大多是从三方财富公司的渠道买的。

所以依然强烈建议去信托公司直销或者银行那买，至少安全得多。