保险金信托：受益人可以终止信托么？

客户在购买保险金信托产品时，对信托的诉求会有两部分，一是希望理赔的保险金能够通过信托公司保值增值，二是希望信托的受托人（信托公司）能够贯彻其资产传承的意愿。

而信托要实现资产传承功能，在法律上离不开《意愿书》和《信托协议》。

目前市面上的保险金信托产品，在保险端都是人寿保险，投保人和被保险人一般为同一人。因此，当被保险人身故、保险理赔、保险金进入信托成为信托财产时，这意味着信托端的委托人也就不在人世了。此时，保险合同履行完毕、合同终止，但信托合同仍存续有效，信托公司作为受托人应当本着“为了受益人的利益”的原则，在参考《意愿书》内容的基础上，严格履行《信托协议》所约定的各项权利义务。

问题是，信托法律关系的三主体，当委托人已经不在，受托人和受益人的权利义务如何平衡？对于受托人而言，左手是委托人留下的信托协议，右手是受益人的利益诉求，天平之上，孰轻孰重，如何衡量？如果受益人（或受益人的监护人代理）想早点拿到全部信托利益，并提出终止信托的要求，受托人是否应当如愿？

如果按照英美法“信托财产双重所有权”的理论，受托人拥有的是法律上的权利（legal title），受益人拥有的是衡平利益（equitable rights）。受托人的权利义务是目的导向的，即为了受益人的利益而存在。

《信托法》

NO. 2

本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

既然如此，如何评判受益人的利益，是受益人自己还是受托人？受益人的权利如何与受托人的义务相平衡？这里不得不提到英美信托法中的一个知名案例Saunders v Vautier 案。

案情：1841年，一个委托人设立了信托，将东印度公司价值2000英镑的股票转入信托，受益人是孙子Vautier，信托协议规定Vautier达到25岁后才能分配信托利益。但当Vautier达到21岁的时候，就请求立即获得本金和收益，受托人以该要求违反信托协议为由拒绝，后争议诉至法院，法院判决同意受益人Vautier的请求。

图片来源：维基百科

这个案例创造一条法律，即如果全体受益人都在，且具有完全行为能力，且受益人全体一直同意的前提下，可以终止信托，并指示受托人根据受益人协商一致的协议决定处置信托本金和收益。

这个案例是对受托人义务与受益人权利如何平衡的最好阐述。但这个案例也导致了另外一个问题，即委托人的意愿有可能被受益人所推翻，甚至导致整个信托的土崩瓦解。所以，现代一些司法管辖地取消了对Saunders v Vautier 案例的适用。

当然，我国不是判例法国家，上述案例在我国不具任何可适用的前提。那针对文初的问题，在我国《信托法》下，当保险金信托的信托受益人提出提前终止信托的要求（违反了信托协议的约定），受托人是否应当以信托协议另有约定为由来拒绝？受托人是否有权说yes？

翻开《信托法》53条第（四）款，“信托当事人协商同意”也是可以让信托终止的法定理由。那么问题来了，当委托人身故后，信托只剩下受托人和受益人，他们有权通过协商让信托提前终止么？

《信托法》

NO. 53

有下列情形之一的，信托终止：

（一）信托文件规定的终止事由发生；

（二）信托的存续违反信托目的；

（三）信托目的已经实现或者不能实现；

（四）信托当事人协商同意；

（五）信托被撤销；

（六）信托被解除。

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作者丨高明月律师

北京观韬中茂（上海）律师事务所

编辑&制图丨刘雪菲

转载/商务合作微信丨gaomingyue1983

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