一文读懂什么是信托。

最近很多朋友在问我，什么是信托？信托是一种理财产品吗？信托和私募有什么区别呢？今天就和大家简单的聊一聊什么是信托。

首先在解释什么是信托之前，先来说说什么是金融机构。

金融机构这个概念在国内的法律或者说实在金融监管的条例中，一直都是比较模糊的存在，也没有任何一个官方的条例去清晰定义金融机构这个概念。

很多从事金融交易的机构，并不是被中国金融监管承认为“金融机构”，比如我们常常所说的在中国证券投资基金业协会登记备案的“私募基金管理人”，虽然其存量的机构数量已经超过了2万余家，但是并不是中国金融监管定义的“金融机构”。除此之外，一些互联网金融公司，比如支付宝，蚂蚁金服这些也不是中国金融监管之下的“金融机构”，它们只是持有中国人民银行发放的《第三方支付许可证》的工商企业。

2023年7月26日，中国人民银行发布《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》定义金融机构“是指依法设立的、经国家金融管理部门批准从事金融业务的机构”，并列举六类机构：

（一）商业银行（不含村镇银行）、金融租赁公司。

（二）信托公司。

（三）金融资产管理公司。

（四）证券公司、基金管理公司、期货公司。

（五）人身保险公司、财产保险公司、再保险公司、保险资产管理公司。

（六）金融管理部门认定的其他金融机构。

根据“分业经营、分业监管”的原则，中国银保监会和中国证监会分别对银行、保险业和证券业行使监管权。

中国银保监会承认信托属于23类“银行业金融机构”之一。

回到正文，信托属于正规的持牌金融机构，那么到底什么是信托呢？

官方来讲：根据《中华人民共和国信托法》，信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

对于投资者来说：信托是一种投资理财渠道。

对于融资方来说：信托已经成为我国企业融资的一个重要途径。

对于现代金融业来说：信托是金融的重要分支，是金融业的四大支柱之一。

信托，作为国家金融的四大支柱行业之一，是唯一可以横跨货币市场、资本市场、实业产业的金融机构，是最具灵活，也是目前最具吸引力的高端理财金融机构。因国家审核发放信托牌照特别严格，对于实力和资质的要求很高，故信托牌照也很稀缺，全国只有68家，信托公司只能由国务院批准或国务院授权单位批准设立，监管部门也曾表示，未来不再新增新的信托牌照。

根据信托资金投向，有现金管理类信托、政府平台类，房地产信托、股权信托、基建信托、家族信托、慈善信托等等。

根据收益类型，可以分为固定收益类、和浮动收益类，结构化类。

那么对于个人投资者来说，信托有着怎么样的优势呢？

信托投资的经营范围广泛，可以根据客户的喜好和特性量身定做非标准产品。信托财产把委托人、受托人和受益人的权力和义务、责任和风险进行了严格分离。信托可以实现个人财产管理，家庭财产保障，子女抚养教育，遗产管理，养老保障等一系列功能。

个人投资在选择信托产品的时候，应该选择与自身风险承受能力相适应的产品。信托有一定的封闭期，一般是1-2年，资金的期限安排也要与自己本身的流动性相匹配。然后要关注信托项目资金运用的情况，也就是信托期限内，是否有足够的现金流或者还款来源来充分承担项目的本息。不仅如此，我们也应该关注信托项目有哪些增信措施，比如土地抵押，股权质押，无限连带担保，结构化设计等一系列信用提升手段。

总的来说，信托可以看做是风险偏低，收益偏高，起点高，流动性差的针对机构或者高净值人群的固定收益类理财。