什么是信托，信托有什么样的类型？

不是所有的钱都能进入家族信托的。进入家族信托的钱，必须有资产来源证明和完税证明。也就是说，首先要保证这些钱是合法收入，其次还要保证是交过税的钱，只有合法税后收入，才能进入家族信托。其次国内的家族信托很多都成了资金池的变种，真的家族信托是少之又少。

国内较早推出家族信托的是平安信托，起步金额为5000万人民币，合同期为50年。

家族信托的特点就是，金额非常大，时间特别长。为什么会这样呢？

这和家族信托的使命相关。家族信托主要就是为了完成财富的代际传承和定向传承。放入家族信托的资产，都不是为了当下赚取收益，一般都是为了保证第二代甚至第三代和第四代人的利益，当然不止这几代，终极目标都是一直富下去。

如果以后再听到有人说：他投了几百万的家族信托，那他投的一定不是家族信托。

最后，你可能还关心一个话题：家族信托的收益是不是很高？

这要看家族信托里都有哪些资产，如果是房产，那收益肯定高，但并不是信托机构的功劳，是房价上涨的原因；如果是金融资产，那就是股票债券基金的收益，这就取决于信托机构的投资能力；如果是几辆豪车，那就没什么收益，有可能放上几年还会贬值。

那些幻想着信托高收益的人，你投的不是家族信托，而是信托理财产品，是信托公司的资金池，目的是为了长期锁定你的资金，和家族信托完全是两码事。

二、信托理财产品

大众能接触到的信托业务，基本上都是信托理财产品。比如经常听到的投资信托要百万起，一百万就能投资信托，那就是信托机构的信托产品。

这怎么理解呢？这种理财产品，非常普遍。不仅能从信托公司买到，还能从证券公司和银行里买到，那是银行和证券公司的兼业销售部门，换句话说就是，信托公司的产品，由银行和证券公司卖给客户。你投资的钱，其实是信托公司在管理。

现在银行的代销业务很多，比如证券公司的基金，保险公司的保险产品，信托机构的信托理财产品等，你在银行买的各种金融产品，其实钱都去了金融机构，银行不负责管理，也不负责盈亏。

融资性信托

信托理财产品，大部分都是融资性信托，也就是大家常说的非标、固定收益类信托。比如有个项目需要投资，项目方会去信托机构融资，当然，也会有抵押品，其实就是项目方带着抵押品去借债。信托机构就是把这种债务卖给客户，再拿着客户投资的钱借给项目方。

从客户手上融到的钱，主要都投资了什么项目呢？一般都是地方政府的项目，矿产，基建，房地产都有。

地方政府融资，本来有常规操作：发债，也就是地方债。为什么这些项目不靠发债融资，要通过信托机构融资呢？因为财政部对地方政府发债规模是有限制的。超过一定规模以后，就不能发债了。于是就有了信托融资，这其实是地方政府变相发债，安全程度高。

投资性信托

这种信托，主要投资金融资产，比如股票，债券，私募。如果只有股票债券这些公开市场的证券，那和基金没啥区别。但投资性信托，和基金不同的是，可能会投一些私募。私募的收益和亏损波动都比较大。

投资性信托的整体收益，还是要看底层资产是什么，底层资产不同，收益就会相差很大。现在也有很多城投公司发行的永续债类产品，算作投资类信托，安全性相对较高。

三、保险金信托

保险金信托，是对储蓄险保单的管理，主要是年金险和增额终身寿。

不管是年金险还是增额终身寿，按照保险合同，被保人身故以后，保险公司都会把合同的身故赔偿金，全部赔付给受益人，保险合同结束。

以A先生为例。比如A先生给自己买一份寿险，身故后赔付1000万，受益人是孩子。那赌王身故后，保险公司就会把这1000万赔付给孩子，保险合同结束。保险公司只负责把这笔钱赔付给孩子，至于孩子什么时候用这笔钱，用在什么地方，保险公司就不管了。

但是如果孩子太小，赌王担心孩子监护人私自动用这笔钱，或者担心孩子肆意挥霍这笔钱，怎么办呢？这些问题，信托公司可以解决，对应的解决办法就是保险金信托。

被保人生前就可以和信托机构签协议，等自己身故以后，保单的身故赔偿金交给信托机构管理。信托机构根据客户的意愿，在约定的时间支配这笔钱，比如在孩子成年以后给他一笔钱，在他成家立业的时候，再给他一笔钱。

这种保险金信托，主要用在家庭成员结构复杂（比如有婚生子女和非婚生子女），受益人年幼，或者受益人的资产管理能力欠佳等情况下。对信托机构来说，和管理家族信托类似，都是遵照客户的意愿，去管理这笔钱。

戚子慧律师补充：

信托的种类可根据形式和内容进行不同的划分。

（一）按信托关系建立的方式可分为：任意信托和法定信托；

（二）按委托人或受托人的性质不同分为：法人信托和个人信托；

（三）按受益对象的目的不同分为：私益信托和公益信托；

（四）按受益对象是否是委托人分为：自益信托和他益信托；

（五）按信托事项的性质不同可分为：商事信托和民事信托；

（六）按信托目的不同可分为：担保信托和管理信托、处理信托、管理与处理信托；

（七）按信托涉及的地域可分为：国内信托和国际信托；

（八）按信托财产的不同可分为：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等；

（九）按委托人数量不同可分为：单一信托和集合信托；

戚子慧律师简介

戚子慧律师擅长并长期关注于家族企业治理、婚姻家事、家族企业传承规划（继承、遗嘱、家族信托等）、私人财富管理等领域的研究与实践，承办过大量诉讼及非诉案件，且常年担任多家企业法律顾问，获得客户的一致好评。查看