独家聚焦信托监管会议：多家公司因何挨批？2023年行业重点工作有哪些？ 信托资产管理业务有哪些风险隐患呢怎么写

2023年度信托监管工作（电视电话）会议于2月21日下午低调举行。

作为行业重要事件，每年的信托监管会议不仅会通报上一年度信托监管发现的主要问题，总结上一年度的信托监管成效，分析行业当前面临的主要问题和风险，也会对新一年的信托监管重点工作进行部署。

当前行业主要存在哪些问题？

信托百佬汇记者了解到，多家信托公司在此次监管会议上被点名批评。按照要求，本次会议通报内容，凡点到名的信托机构，属地局要认领并核查整改，并于2023年4月末将整改情况报告银保监会信托部。

那么，2023年度信托监管主要发现了哪些问题？

01两大领域风险防控压力大

在此次信托监管会议上，监管人士明确表示，目前房地产信托及信政业务的风险防控压力仍然较大。

监管人士表示，房地产信托成为行业风险最为集中领域，且房地产信托违规现象仍然突出，仍有公司违规开展房地产信托业务。比如，个别公司以明股实债的方式，变相为房地产企业提供流动资金贷款，用于支付土地出让金，个别公司以明股实债方式向四证不全的房地产开发项目，违规提供融资等相关行为。

至于信政业务，监管人士通过四方面阐述其正在抬升的风险。

其一，仍有个别信托公司为承担地方隐性债务的融资平台，违规提供流动资金贷款，违规协助地方新增隐性债务。

其二，大量城投债投资未纳入新增信政业务管理，相关业务缺乏有效管控，风险隐患不容忽视。

其三，非标转债城投债投资潜藏违规行为。目前部分信托公司将对城投公司的非标融资转为投资，在交易所发行的利率较低的城投债，并通过与城投公司签署抽屉协议，约定加点或其他利益交换形式来保障投资收益。监管人士认为，该类违规行为不仅变相增加融资人的融资成本，更是导致应有的担保抵押落空，进一步加大了投资风险；

其四，相关违规风险呈上升趋势。2023年相关非标融资已出现违约，未来信托公司信政业务违约风险呈上升趋势。会上，监管人士要求各属地局要继续做好信政业务监测，重点关注城投债投资风险，督促辖内信托公司提前做好信政业务风险防范化解工作。

02公司经营基石不稳固

监管人士认为，目前信托公司存在经营基石不稳固的问题，这一问题主要表现在四方面：公司治理机制不健全；违规关联交易时有发生；转型发展态度不坚决；标品信托仍沿袭非标思路。

公司治理方面，监管人士提到，部分信托公司绩效考核重激励轻约束，产业基金从业人员道德风险易发高发。监管人士认为，公司治理方面的问题在高风险和较高风险信托公司中非常突出，在其他信托公司中也多有涉及。

违规关联交易方面，监管人士点出了三大问题：一是通过复杂隐蔽的交易设计，违规进行利益输送。二是通过违规关联交易掩盖风险，如利用非标资金池到交易，隐瞒底层资产风险，与第三方串通，通过互信继续交易，虚假处置风险资产。三是关联交易管理存在不足，部分信托公司仍然存在主要股东穿透识别不到位，关联交易为事前报告等问题，需引起高度关注。

监管人士认为，违规通道业务屡禁不止，是信托公司转型发展态度不坚决的表现。个别公司仍在变相开展金融同业通道业务，或仍在充当其他主体规避监管的通道。

会上，监管人士还重点分析了当下标品信托业务存在的问题——标品信托仍沿袭非标思路，部分信托公司在标品信托业务开展中，未完全识别到标品业务的本质特点和客观规律，仍在沿袭传统非标业务思路。

比如，一些非标转标业务继续变相开展非标业务。部分信托公司通过投资标准化私募债等形式，将原本非标业务包装为标品投资，继续开展融资类业务，业务实质并未改变，甚至由于标品投资缺乏抵质押物，使得投资风险更高。

再如，行业仍存在通过各类方式变相刚兑的问题。部分信托公司延续非标预期收益率的理念，在产品营销阶段暗示保本保收益，在兑付时通过各种方式变相刚兑，如通过合同条款提前约定，用计提的浮动信托报酬或者风险保证金，变相补足客户的实际收益至合同约定的收益率。

此外，监管人士指出，大部分信托公司未能根据标品交易频繁的特点，构建事中和中后台监督体系。信托公司标品风险管控技术及经验与基金公司等存在不小差距。

03监管政策要求落实不到位

信托公司对监管政策要求落实不到位主要表现在四方面：卖者尽责要求未能落实到位；投资人合法权益未得到充分保护；资管新规个案处理整改力度有待加强；业务清理压降要求仍执行不到位。

监管人士指出，资管新规过渡期后，监管部门要求信托公司对无法按照整改的按期整改的信托项目上报个案处理。经过一年的整改，资管新规个案处理规模由2023年末的1.53万亿降至到现在的1万亿元，降幅达34.32%。但仍有个别信托公司等整改进度未能达到每年25%的要求，压降进度缓慢。此外，个别信托公司非标资金池风险仍十分突出。

业务清理压降方面，监管人士指出，现场检查和审计发现部分信托公司压降成果不实，通过直接调表，虚假结束项目等等多种方式，虚假压降两项业务。此外，部分信托公司非金融子公司清理仍然不到位。

04创新业务待规范VS数据治理待加强

监管人士表示，信托公司创新业务存在同质化与不计成本过度竞争两方面问题。

目前落地的服务信托项目类型较少，为寻求转型突破，部分信托公司在同一新业务领域一哄而上，业务发展同质化，缺乏探索新的特点，缺乏探索新的特色创新业务的动力。此外，个别信托公司不计成本进行投标，以取得先发优势，对业务可持续发展产生负面影响。

监管人士提示，转型之路任重道远，各信托公司必须端正认识，绝不能走之前发展的老路，在创新业务开展之初就要打牢基础，遵守规则，为行业可持续发展添砖加瓦。

在此次监管会议上，监管人士还表示，信托公司数据治理工作需要加强。

比如，部分信托公司依靠手工方式来满足监管日常统计报表需求，差错率高，数据自动化程度亟待提高。此外，部分上报的监管数据质量不佳，错报、迟报、漏报并不鲜见。

除此之外，2023年信托公司重点工作是什么呢？

推进行业改革

监管人士表示，2023年要深入推进行业改革。

一是持续推动优化法律制度建设环境。进一步推动完善信托法等行业法律法规的建设，努力实现信托财产登记、信托税制等转型发展关键制度政策取得突破。

二是要进一步完善夯实信托监管制度框架。重点工作包括，出台《关于调整信托业务分类有关事项的通知》，推进实施新的信托业务分类体系；结合新业务分类情况，推进修订集合资金信托资本管理等相关制度；研究制定信托公司资产服务信托管理相关制度；完善信托公司分级分类监管制度，修订信托公司监管评级办法及评分体系；制定印发《关于规范信托公司异地部门有关事项通知》，引导信托公司合理有序开展异地业务。

三是推进行业基础设施深化改革。重点工作包括，推动信托保障基金改革方案尽快落地，实行双轨并行的基金处置机制等。

督导行业转型落地落实

监管人士表示，信托业转型发展的趋势已经不可阻挡，全行业要深刻认识到转型发展才是唯一出路，只有脚踏实地推进转型，才能走好高质量发展的道路。

一是推进公司治理机制建设，坚持党对金融工作的全面领导。

二是做好违规乱象整治，坚持私募定位，严防假私募。

三是拆解影子银行风险。根据要求，地方银监局要严格督促辖内信托公司积极落实整改工作任务，确保通道类非标资金池等待整改业务规模每年压降25%。

四是加强数据治理。监管人士指出，风险底数不清是最大的风险，底数清、情况明是正确决策的前提。目前信托行业普遍存在监管数据失真的问题，要高度重视数据治理工作，避免无意中出错，更要严格杜绝有意的造假。

提高防风险工作质效

监管人士表示，面对仍未见底的风险，信托行业要守住风险底线。

一是做好风险早期识别和主动应对。要进一步完善风险监测排查与报告常态化工作机制，提升风险分析、风险排查、行业通报等相关工作事项。

二是稳妥应对和处置高风险机构。对风险处置工作进入尾声的四家高风险机构，要认真做好后续工作：推动新时代信托处置专职组做好了接管结束以后的后续各项工作；努力推动地方法院尽快裁定宣告新华信托破产清算，推动安信信托完成非公开发行股票工作；督促保障基金公司切实履行股东责任，改善华融信托公司治理和经营状况，推动恢复正常经营。对于四川信托、华信信托，要督促推动并积极配合相关地方政府尽快完成制定风险处置的实施方案。

三是加大风险资产处置力度。持续督促信托公司加强资产估值管理，提高风险资产处置的主动性和及时性。鼓励信托公司强化与外部专业机构合作，积极探索灵活创新风险资产的处置方式，推动信托公司稳步参与第二批不良贷款转让试点。监管人士提到，2023年全行业风险资产处置目标为继续定位不少于3000个亿，并争取风险资产总额有所下降。

四是压实风险处置的各方责任。督促信托公司落实主体责任，做好底层资产的保全清收，压实信托公司股东责任。

提升服务实体经济和人民生活质效

监管人士要求，信托行业要加强担当，以专业能力和制度优势提升金融资源配置效率，全力助推经济平稳健康发展。

一是服务总需求，助力实体经济高质量发展。二是稳慎做好房地产领域风险化解。三是积极服务社会治理需求。四是有效服务第三次分配。

监管人士表示，慈善信托作为慈善活动的重要形式之一，是第三次分配的有效工具，是促进缩小收入差距，促进共同富裕，健全社会保障的重要手段，对促进慈善事业高质量发展具有重要意义。要积极引导推动信托公司认真探索做大做强相关业务，加快探索慈善信托盈利模式。

责编：糯糯

校对：陶谦

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