一文读懂美国信托 有钱人的信托基金 是什么基金

英文Trust翻译为中文便是信任的意思，在法律范畴里通常翻译为信托。信托是一种法律契约，信托设立人（Grantor）设立信托，把资产放入信托中，由受托人或执行人（Trustee）根据设立人的意愿进行资产管理和分配。

在美国，信托是一种与设立人的法律契约，也是一种金融制度。信托与银行业、证券业和保险业共同组建了现代的美国金融体系，同时它还是一种对财富的管理行为，为家族实现财富传承。通常情况下，我们根据执行人对信托的掌控能力将信托分为可撤消信托（Revocable Trust）和不可撤消信托（Irrevocable Trust）。根据生效时间，又可以将信托分为生前信托（Living Trust）和身后信托（Testamentary Trust）。下面我们花费大家5分钟时间，为大家进行详细介绍。

1、可撤消信托（Revocable Trust）

可撤销信托是最为常见的一种生前信托，广泛运用于普通家庭的资产传承和继承中。在可撤销信托中，信托设立人、管理人和受益人可以是同一个人，表面上财产放入了信托中，但实质上设立人对信托拥有完全的支配权和控制权，可以随时变更和撤销信托。

生前信托主要有以下特点：

● 已放入生前信托的财产在设立人过世后不需要经过法庭认证（Probate），可以直接传承给指定的受益人，充分保护当事人的资产隐私。

● 如果夫妇俩都有生前信托，过世后可以拿到两个遗产免税额；

● 生前信托一般采用Trust to Person的方式来进行财产分配，父母去世后子女拿到信托中的财产，日后子女若离婚，离婚配偶可以拿走多达50%的财产。

● 一般来说，可撤消的信托没有官司的保障，债权人可以追讨其中的财产。

2、不可撤消信托（Irrevocable Trust）

一旦信托设立人设立此信托，设立人便放弃了信托的拥有权（Ownership），没有受益人的同意，设立人不能修改和取消此信托；故此，信托中的财产可以进行资产保护和规避税务。不可撤销信托主要有以下几类：

1）不可撤销的人寿保险信托（Irrevocable Life Insurance Trust，简称ILIT）

ILIT是资产保护和遗产规划中最普遍的工具。被保人（The Insured）每年向此信托赠送一笔钱，利用信托配置保险、支付保费，信托拥有这份保险。由于被保人不直接支付保费，也不拥有保险，所以身故赔偿（Death Benefit）不被记入遗产中，因此没有遗产税。

2）朝代信托（Dynasty Trust）

朝代信托中的资产可以保留三到四代(120年或更长)。信托设立以后，可以利用终身免税额把财产放到朝代信托中去，比如：升值的股票、共同基金、以及出租的房产等。朝代信托再用其中的资产购买巨额的人寿保险，使朝代信托中的财富可以不断地大幅度增值，不断的传承下去。

3）个人合格住宅信托（Qualified Personal Residence Trust，简称QPRT）

可以把每年15000美元（2023年标准）的免税额度赠与给QPRT，把房产在无税的情况下转给下一代，但是该房产不能进行买卖。

4）家族慈善基金会（Family Charitable Foundation）超高净值人士在资产传承时，不想给子女留很多钱，想回馈社会和开展资产事业，便可以通过设立家族基金会来达到此目的。设立家族基金会，可以获得很多税务上的优惠，比如：

每年的捐赠可以抵税，如果是现金可以抵AGI （Adjusted Gross Income）的30%，抵税额未用完的可以结转5年；去世后的赠与完全没有遗产税；慈善基金会的投资所得不需要缴纳增值税；捐赠人和子女可以成为基金会的董事（Board Directors），如果参与基金会的运作和管理，还可以领取“合理的”工资和其它福利，如：退休计划、医疗保险等等。家族慈善基金会要做的事情是每年必须捐赠至少5%的资产给公共慈善组织，如：学校、医院、教会等。3、身后信托（Testamentary Trust）

当信托设立人过世后，生前信托中的财产就开始步入身后信托的过程，根据其性质不同又分为三类，即A、B、C Trust，适用于遗产规划。A：Survivor Trust信托设立人过世后，信托中的资产将交由配偶进行使用和分配，配偶可以决定如何将资产传承给后代。B：By-pass Trust （Credit Shelter Trust）信托设立人在设立信托时，可以指定受益人，并将不超过当年遗产税豁免额度的资产放入到信托中，不管以后资产增值多少，信托中的资产都没有遗产税。当信托设立人过世后，配偶可以领取信托中的收益，但无法领取本金和修改指定的受益人。C：Marital Deduction Trust（Qualified Terminal Interest Trust，简称Q-TIP)信托设立人在设立信托时，可以指定受益人，当信托设立人过世后，配偶可以领取信托中的收益，如果配偶的生活陷入困窘，可以直接支取本金，以此来保障生活质量，但无法修改受益人及资产分配情况。

4、案例分享

案例一：2008年，“台湾的经营之神”、台湾前首富王永庆去世，遗产价值600亿元新台币。按照当局50%的税率，减免部分额度，王永庆的子女最终缴纳119亿元新台币的遗产税，创下了台湾地区缴纳遗产税最高纪录。

案例二：2004年，台湾前首富蔡万霖去世。蔡万霖去世前，通过人寿保险、家族信托、家族基金会等形式，将资产安全、合法的转移给了下一代。按台湾法律，蔡万霖的子女需要缴纳700亿新台币的遗产税，可是最终只交了1亿新台币遗产税。

两个案例，两种截然不同的结局。同为台湾前首富，王永庆与蔡万霖在财富传承方面，最终的结局却是天壤之别，给世人留下思考的同时，也为世人敲响了警钟！对于高净值人士来说，越早进行财富规划，越早受益。信托与寿险进行搭配使用，不仅可以保护资产隐私、隔离家族风险、规避税务、保护子女利益，还能够实现资产的保值和增值，永续传承，可谓一举多得。

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