家族财富管理师｜4700亿元！信托成为财富传承重要工具 保险金信托的发展过程是怎样的

连平认为，当前国内家族信托可以划分为4种商业运营模式，分别为信托公司主导模式、商业银行主导模式、信托公司和私人银行协作模式、信托公司和保险公司协作模式。

关于信托公司主导模式，连平表示，信托公司具备私募基金资产使用权和收益权分离出的特性，在发展家族信托业务层面具有天然的优势，是家族信托发展过程中不可或缺的行为主体，其他所有机构做信托都离不开信托的牌照，所以信托公司具有非常重要的关键性作用。

关于商业银行主导的模式，连平表示，商业银行优势较为明显，尤其是大中型的商业银行，在网点和人才队伍等方面都有明显优势，还有各种金融工具。作为财富拥有者，尤其是高净值家庭，具备信托传承业务和其他各种金融业务方面的需求，商业银行以及资本市场可以满足其绝大部分需求。当前，商业银行这方面能力越来越强，无论在国外还是国内，商业银行主导模式也较为普遍。

关于信托和私人银行协作的模式，连平认为，因为信托具有牌照和业务的优势，私人银行具有客源优势，两者结合在一起更具竞争力。

“还有一种就是信托公司和保险公司协作的模式，因为保险和信托中间都具有对中长期财产进行收益安排的共性。”连平说。

03、为中产家庭提供保障

除家族信托外，近年来，家庭信托、保险金信托等业务也成为信托行业内关注的焦点。

有分析认为，在信托业务分类新规将资产服务信托列在首位，强调信托的服务属性，特别是家庭服务信托等出现，将进一步展现信托的普惠性质，让信托服务工作逐步走向大众，让信托走入寻常百姓家成为可能。

中国信托登记有限责任公司数据显示，2023年1月，新增保险金信托规模89.74亿元，环比增长67.05%，规模为近11个月新高，亿元规模的保险金信托也频繁涌现。

平安信托高级董事总经理宫丽平认为，从保险金信托到家庭服务信托再到家族信托，平安信托以家庭为中心的财富与传承体系更加完善，服务受众更为广泛，功能场景也将进一步细分。作为家族传承业务的入门级产品，保险金信托通过丰富保险赔偿金分配方式，实现财富有效传承，为中产家庭客户提供全生命周期财富管理，受到越来越多家庭青睐。宫丽平还认为，信托已经从简单的金融工具逐步演变成为职责更为丰富的受托管理人，基于客户需求的信托目的实现，才是信托回归本源和满足广大人民群众美好生活的关键。

平安信托总经理助理张中朝表示，经过40余年高速的原始财富积累，中国不少家族面临转型、传承和价值再创造的挑战，对专业的金融服务支持与规划有着十分迫切的需求。除了家族信托之外，具有财富传承功能的家庭服务信托、保险金信托以其更低的门槛优势，越来越受到中产群体的青睐。

连平预计，随着信托业务分类新规落地，保险金信托、家庭信托、家族信托有望加快成为信托公司转型的重要抓手，业务增速与存续规模将继续保持高速增长态势。查看