国内家族信托成熟吗？ 平安保险家族信托可靠吗安全吗知乎文章

经常会有客户说：“听说国内的家族信托很不成熟，所以暂时不考虑。”

或者有些直接一点的客户会说，“国内的家族信托可靠吗？” “千万不要割韭菜的时候割到我头上。”

其实，很多客户觉得国内家族信托不成熟，主要基于两个原因：

一是个别从业人员专业水平不足；

二是客户道听途说，一知半解。

更好判定一个问题的结论，通常我们需要设定可控制对比的变量。

“国内家族信托是否成熟” 我找了三个对比的变量来衡量，希望能够得出一个更为中肯的答案。

法律层面

家族信托作为信托的一种形式，虽然没有专门的家族信托法律制度，但是我国从2001年开始施行《信托法》，在法律层面是有据可依的。

《信托法》为信托关系、信托当事人和信托财产等法律关系提供了法理支持，明确了信托财产的独立性。

家族信托的制度规范，在《信托法》里面也是可以找到相应的法条。

《信托法》又是否成熟？

其实《信托法》的施行是借鉴了美国、日本和台湾地区相关的信托业经验，在经验上根据中国国内的法律体系施行的。可以说是一部相对成熟的法律。

信托财产除了货币形式，还有非货币形式。除了《信托法》外，为了对各类非货币形式的信托财产有明确的约束和规范，还有《中华人民共和国物权法》，《中华人民共和国公司法》等多部法律，在信托财产形式上，法律的对应层面基本上是完善的。

与《信托法》相关的还有《信托公司管理办法》《信托公司集合资金信托计划管理办法》《信托公司净资本管理办法》以及《信托业保障基金管理办法》，一系列的法律法规都为国内信托提供了完善的法律保障。

另外，针对家族信托，2018年中国银保监会下发的《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函〔2018〕37号），该文件对“家族信托”有明确的定义，也表明了家族信托在家庭财富管理和传承的作用。

起码在法律上，不能说国内的家族信托不成熟。不成熟，哪来这么法，去规定谁，约束谁。

规模层面

根据中国信登统计数据显示，2013年的家族信托存续规模仅不足5亿元，2023年1月份，国内家族信托总规模已达3623.8亿元，2023年4月份至6月份分别新增140.46亿元、118.59亿元、182.32亿元。

截止2023年9月，家族信托的存续规模约为4700亿元，较2023年末增长约34%。存续家族信托个数约为2.4万个。

截至2023年12月初，建信信托（1000亿+）、外贸信托（近650亿）、中信信托（610亿+）、中航信托（400亿+）、平安信托（400亿+）规模居前列，其他规模超百亿的信托公司包括五矿信托（290亿+）、浙金信托（260亿+）、上海信托（250亿+）、山东信托（近250亿）、华宝信托（230亿+）、华润信托（210亿+）、光大信托（200亿+）、长安信托（200亿+）、中融信托（200亿+）、华能信托（130亿+）托、交银信托（120亿+）、国投泰康信托（100亿+）等。

据统计，上述17家信托公司家族信托业务总规模达5500亿元，较2023年底3494.81亿元增长57.38%。

数据说明一切，如此大规模的家族信托业务，用“不成熟”来形容似乎不太合理。

落地层面

过去较长时间内，国内家族信托主要以现金资产为主，伴随着家族信托资产多元化，受托资产已逐步扩展至保单、股权、股票、不动产、艺术品等多品类财产。

以中信信托为例，近年来不断拓宽信托财产类型、丰富信托服务场景，满足客户多样化的财富管理和传承需求。

在丰富服务场景方面，“信托+遗嘱”服务综合家族信托、保险、遗嘱三大传承工具优势，帮助委托人更好地规划身后财产安排。

在受托财产类型方面，可管理运用的财产类型丰富多样，包括现金、非上市公司股权、上市公司股票、不动产、债权、保险合同受益权等。

此外，四大核心系统全面赋能，全面提升运营效率。

目前，中信信托在家族信托业务中自主搭建了WMS（国内首个全流程财富管理系统）、“传家宝”（国内首个家族信托/保险金信托客户端）、协同平台（国内首个家族信托/保险金信托业务订单管理平台）、以及投资管理平台四大核心系统，分别从“运营管理、客户办理、渠道协同、投资交易”四个方面持续赋能业务开展，有效提升业务效率。

不断地实践，不断升级服务，完善信托服务场景，再不成熟的机制在规模和实践中如同站在风口的猪，一样会起飞。

家族信托不成熟的一面

从信托发展史来说，中国只有短短几十年，和国外的百年历史对比肯定会有待完善的不足之处。

《信托法》之上有《民法通则》，信托一定程度上会受到民法的挑战，加上受托人的实务经验有限，我国也缺乏破产隔离的相关实施细节，国内家族信托的有效性和可靠性依然存在一定争议。

受托人的主体责任问题，包括受托责任、管理责任、保密义务尚需进一步规范，同时涉及信托财产的登记、转移等配套制度尚不完善、信托税收体制也不完善、遗产税及赠与税的问题尚待解决，整体系统配套制度仍需完善。

我国高净值人群的财富管理与资产配置的理念需进一步提升。家族信托的主力军之一就是企业家群体，而这类群体有一个明显的特征便是普遍家企不分，即家族财产与企业资产相纠结，家庭责任与企业责任相绑定。

国内的家族信托还在发展阶段，正如同我们国家是发展中国家一样，我们活在这个制度下最好的办法就是伴随着国家一起成长。

还是那个逻辑，如果资产在国内为主，做了家族信托的财富管理一定比不做的强。

我们不能活在这个制度下，既要又要还要。