信托“老大哥”年报出炉：信托资产规模跌破万亿 全年撤销合并10个部门 中信信托介绍资产业务是什么业务

本报记者 陈嘉玲 广州报道

行业“老大哥”中信信托受托的信托资产规模跌破万亿元。

中信信托最新出炉的年报显示，2023年末，公司信托资产余额为9788亿元，较2023年末的12247亿元压降20%。值得注意的是，自2015年以来，中信信托受托管理的信托资产规模一直在万亿元以上。

更值得关注的是，在信托业“两压一降”、艰难转型过程中，中信信托2023年进行了内部改革。比如，采取事业部模式，设立了证券投资事业部、家族信托事业部、养老金事业部等；整合非标团队，推进后列部门撤销合并，全年合并部门10个。

规模压降：跌破万亿

全行业来看，信托业管理的信托资产规模自2017年达到26.25万亿元峰值以来，2018～2023年间一直处于负增长的渐次回落之中，三年间规模分别降至22.70万亿元、21.61万亿元和20.49万亿元，同比降幅分别为13.50%、4.83%和5.17%。这种下行趋势在2023年前三季度出现了明显的企稳迹象，到了四季度实现了止跌回升。2023年四季度末，行业信托资产规模余额20.55万亿元，较2023年末增加600亿元。

值得注意的是，自2015年以来，中信信托受托管理的信托资产规模就一直在万亿元以上。具体来看，2015年至2023年这六年间，其信托资产规模分别为1.02万亿元、1.42万亿元、1.98万亿元、1.65万亿元、1.57万亿元和1.22万亿元。

与全行业一样，中信信托管理的信托资产规模自2017年达到1.98万亿元的峰值以来逐渐下降，2018年至2023年间降幅分别为16.67%、4.85%和22.29%。不同的是，中信信托信托资产规模止跌回升的情况仍未出现，更是在2023年末跌破了万亿元，信托资产余额为9788亿元，降幅约为20%。并且，自2017年峰值以来，中信信托已累计压降信托规模达1万亿元。

具体从信托功能来看，2023年，中信信托被动管理型信托资产直降近3000亿元，由2023年末的5658亿元降至2023年末的2635亿元，下降幅度高达53.43%。主动管理型信托资产增长563亿元，其中融资类由3348亿元降至2404亿元，压降944亿元，降幅达28%；证券投资类、股权投资类则分别增加542亿元和968亿元，分别同比增长21%和136%。

从信托资产运用与发布来看，投向基础产业、工商企业、房地产和金融机构的均呈现大幅下降。其中，投向基础产业的减少910亿元，同比下降42.32%；投向工商企业的减少841亿元，同比下降29.92%；投向房地产的减少393亿元，同比下降19.75%，投向金融机构的减少516亿元，同比下降18.51%。由此可见，中信信托收缩部分的“大头”主要是城投融资业务规模。

此外，唯一正增长的是投向证券市场的，增加了251亿元，同比增长27.37%。

在“两压一降”的大背景下，从年报数据来看，中信信托风险数据有所下降。截至2023年末，中信信托不良资产合计3.10亿元，较年初减少13.31亿元，下降81.1%；不良资产率2.44%，较年初下降4.62个百分点。2023年中信信托核销信用类不良资产10.58亿元，较上年增加7.38亿元。

但中信信托在年报中也直言：“信托业务的信用风险主要来自传统的融资类信托业务。报告期内，伴随房地产行业深度调整和城投公司出现区域性风险，融资类信托业务的信用风险呈现上升趋势。”

此外，值得注意的是，中信信托在年报中披露，2023年度当期信托项目资产减值损失较去年同期有较大幅度增加。

内部改革：合并10个部门

业绩方面，2023年，中信信托实现营业总收入85.85亿元，净利润35.02亿元，分别同比下降1.84%和9.16%。

其中，手续费及佣金收入57.81亿元，而2023年的信托业务收入为61.42亿元。实现投资收益23.68亿元，较2023年同比大幅增长45%。

“老大哥”的转型方向也逐渐清晰。根据年报，2023年，中信信托主要在证券投资信托、家族信托与保险金信托、企业/职业年金受托管理业务、特殊资产管理业务、涉众性社会资金受托服务业务等领域取得模式突破和新的展业成果。比如，其家族信托、保险金信托和慈善信托服务客户超过3600名，合作渠道超30家，受托资产规模近560亿元，同比增长13%。

此外，2023年中信信托也重点发力特殊资产业务。年报称，中信信托积极推进特殊资产业务战略布局，成立特殊资产业务部，开展特殊资产处置服务信托、特殊资产投资和不良资产交易及受托处置业务。该类业务充分发挥信托制度优势，在资产价值重构、企业重整等方面，为客户提供定制化专业化服务及综合解决方案。现特殊资产服务信托业务受托规模已近160亿元。

颇值得注意的是，新出炉的年报也透露出了中信信托2023年的内部改革动作。

具体而言，中信信托进行了组织机构改革。一方面，首次采取事业部模式，先后在需要重点发力的业务领域，设立了证券投资事业部、家族信托事业部、养老金事业部、运营管理中心，对转型创新业务给予考核倾斜和资源扶持；鼓励非标团队自发整合，推进后列部门撤销合并，全年合并部门10个。

另一方面，持续补强创新业务团队人员配置，通过内部挖潜和外部招聘相结合，盘活人才存量，引入紧缺人才，全年内部流动支持证券投资、家族信托、养老金等创新业务部门17人，引入创新业务紧缺人才28人。截至2023年末，从事非传统信托业务的人员已有70人，已接近公司前台业务人员的四分之一。

实际上，在2023年年报中，已有50家信托公司对组织结构进行了调整。其中，大约31家信托公司对公司前台业务部门进行调整，包括增设专业化业务部门和事业部，增设区域业务中心、裁撤发展不佳的部门等，同时部分信托公司还完善中后台智能部门体系，如增设法律审查部、风险管理部、增加消费者权益保护和关联交易控制的委员会等。

（编辑：郑利鹏 校对：颜京宁）