敲警钟！4家险企自曝踩雷：不幸中招永煤债、海航债！这些信托、债权计划也违约 信托交易对手违约信托公司能追诉回来吗

一是，对于公司以前年度已计提过减值的部分资产进行持续关注与检查，发现华信系列债券、东旭系列债券、安信系列信托项目等因出现债券估值价格下跌、信托项目逾期等情况，仍需继续计提减值标准，全年共计提8.52亿元；

二是，由于本公司关联方之一海航集团在2023年初进入破产重整，虽然重整方案尚未出具，但基于审慎原则考虑，公司对持有的海航系列债券等资产计提了减值14.42亿元。

其一并表示，上述基于审慎原则计提的减值，均已经公司管理层及会计师事务所的审核。公司亦将及时跟踪相关资产的风险化解进度，并依据会计准则进行处理，确保公司财务数据真实、客观地得到反映。

渤海人寿方面称，公司自出现投资风险项目后，积极与监管部门进行汇报沟通，集中力量推进投资风险项目化解工作，并对其他存量项目严格管控，防范投资风险事件再度发生。“接下来，我们将在海航破产重整方案总体规划和监管机构的要求部署下，进一步做好风险化解工作。”

2）瑞泰人寿：踩雷2只海航债

瑞泰人寿2023年年报显示，受市场整体信用环境的影响，公司持仓产品的信用风险有所增加。

其中：

一是公司持仓的“15海航债”2023年部分利息展期，且持仓的“11海航02债”的本金和利息在到期日2023年5月24日发生递延的概率极高。因此，公司于2023年末对所持有的海航债计提了约1.26亿元的减值准备；

二是“16魏桥05”方面，2023年11月联合资信评估股份有限公司将“16魏桥05”债项信用等级由AAA下调至AA+(下调原因为担保方中国宏桥的营业收入及毛利同比下降、短期偿债压力增大，导致担保效力减弱)。公司立刻启动不定期跟踪报告程序，分析其信用情况，并择机处置了分红账户持仓的“16魏桥05”，导致账户年化收益率受到负面影响。

此外，在应收账款信用风险方面，瑞泰人寿提到，需要重点关注的是华鑫信托受益权转让产生的应收款，净值0.0805亿元。根据信托受益转让协议的规定，该笔款项将在信托计划清算后进行清偿。截至2023年末，该信托计划尚未完成清算。

3）国联人寿：一债权计划违约，投资金额0.3亿

国联人寿2023年年报显示，2023年，将不符合相关要求的4家投资交易对手移除交易对手库。截至2023年末，信用风险监测指标中，1项指标处于超限值区间。2023年，公司投资一项不动产债权计划发生违约，投资金额为0.3亿元。另外，存在个别债券及非标项目的信用风险变动情况需要重点关注。

4）君龙人寿：中招“20永煤SCP003”以及信托、债权计划

君龙人寿在2023年年报中披露投资交易对手信用风险时提到：“20豫能化CP001”因信用违约事件影响评级较低，其他资产评级均为AA级以上。不过，“中信国安棉花片危改项目不动产债权投资计划”，“长安宁•天津物产流动资金贷款集合资金信托计划”，“20永煤SCP003”已实质性违约，无评级。

但其表示，总体上2023年信用风险状况整体可控。

踩雷仍属少数

与此同时，还有几家寿险公司年报流露出发生信用风险事件的信息。

注册在天津的某寿险公司2023年年报披露，公司年内未新增不良资产，并成功化解部分存量问题资产。这意味着，该公司此前曾遭遇违约风险事件。

位于北京的某中型寿险公司披露，公司通过多个关键指标跟踪分析本公司面临的信用风险，总体来看，2023年交易对手违约风险超限，其他信用风险水平均在风险容忍度范围内。

值得一提的是，尽管险资遭遇违约事件不时发生，但这仍然是20多万险资中的小部分资金。

比如前述明确提及踩雷的4家寿险公司，资产体量都不太大，其中3家机构的总资产都在几十亿元，仅渤海人寿的总资产400多亿相对较大，但这4家机构2023年末的总资产合计不到600亿。加之投资资产也进行不同大类的资产配置，其中遭遇违约的也是个券个案，因此机构评估总体风险可控。