2023年证券从业《金融市场基础知识》考纲分析：债券 分析债券与股票的不同点

掌握债券评级的定义与内涵；了解债券评级的程序；熟悉债券评级的等级标准及主要内容。

了解银行间债券市场、交易所债券市场与商业银行柜台交易市场的发展情况；熟悉银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式；熟悉债券市场转托管的定义及条件；了解债券市场互联互通与对外开放的政策。

第四节 债券估值

熟悉债券估值的基本原理；熟悉影响债券价值的基本因素；了解债券报价与实付价格；了解零息债券、附息债券、累息债券的估值定价；了解债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的概念；熟悉可转换公司债券的要素。

了解利率的风险结构和期限结构的概念。

二、章节练习题

（一）选择题

1．下列关于发行企业债券必备条件的说法错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、净资产不低于1亿元人民币

B、所筹资金用途符合国家产业政策

C、企业经济效益良好，发行前连续三年盈利

D、企业发行企业债券的总面值不得大于该企业的自有资产净值

2．全国银行间债券市场中用于回购的债券不包括（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、国债

B、企业短期票据

C、中央银行债券

D、政策性金融债券

3．下列有关清算和交收的表述中，错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、清算是交收的基础和保证

B、通过交收完成证券与资金的收付

C、在清算阶段，不发生证券和资金的实际转移

D、交收确认结算参与人的债权债务关系

4．关于现货交易与期货交易，下列表述错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、期货交易中，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具

B、现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算

C、成熟市场中，现货交易通常允许进行保证金买入或卖空

D、期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的

5．下列不属于债券评级程序中前期准备阶段的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订《信用评级协议书》

B、评估小组应向评估客户发出《评估调查资料清单》，要求评估客户在较短时间内把评估调查所需资料准备齐全

C、根据需要，评估小组要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查了解、进行核实

D、评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案

6．债券与股票的收益率相互影响，表现为（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、两者收益率的差异与两者风险成反比

B、如果市场有效，则两者的平均收益率相等

C、如果市场有效，则两者平均收益率会大体保持相对稳定的关系

D、股票收益率总是大于债券收益率

7．欧洲债券是指借款人（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、在欧洲国家发行、以欧元标明面值的外国债券

B、在欧洲国家发行、以该国货币标明面值的外国债券

C、在本国发行、以欧元标明面值的外国债券

D、在本国境外市场发行、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

8．以下关于我国公司债券说法错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、发行人可以是股份有限公司

B、约定在一年以上期限内还本付息

C、经中国证监会核准后方可发行

D、目前一些公司债券已到银行间市场交易流通

9．中小非金融企业集合票据的发行主体为（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、2个（含）以上，10个（含）以下法人

B、没有数量限制

C、2个（含）以上，5个（含）以下法人

D、2个（含）以上，20个（含）以下法人

10．下列有关凭证式国债的表述，错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。

A、采取“随买随卖”的方式进行交易

B、承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

C、利率按实际持有天数分档计付

D、凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

（二）组合型选择题

1．关于国际开发机构人民币债券，下列说法不正确的有（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．经国家外汇管理局批准，国际开发机构发行人民币债券所筹集的资金可以购汇汇出境外使用Ⅱ．发行人从境外调入外汇资金用于人民币债券还本付息，应经中国人民银行核准Ⅲ．国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为英文Ⅳ．国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅳ2．发行公司债券应当符合的条件包括（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．经资产评级机构评级，债券信用级别良好Ⅱ．公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定Ⅲ．最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息Ⅳ．本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期期末净资产额的30%

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3．债券交易中的报价方式包括（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．全价报价Ⅱ．全价减净价报价Ⅲ．全价加净价报价Ⅳ．净价报价

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅳ

4．全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括（）等交易步骤。Ⅰ．自主报价Ⅱ．格式化询价Ⅲ．确认成交Ⅳ．清算与交收

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

5．关于清算与交收，以下说法正确的有（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．先清算后交收Ⅱ．清算与交收都分为证券与价款两项Ⅲ．清算是对应收应付证券及价款的收付，交收是对应收应付净额的轧抵计算Ⅳ．证券公司都以结算公司为对手办理清算与交收

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6．短期国债的一般特征是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．偿还期为1年或1年以内Ⅱ．流动性强Ⅲ．在货币市场占有重要地位Ⅳ．偿还期为2年或者2年以内

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7．金融债券的发行目的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．筹资用于某种特殊用途Ⅱ．改变金融机构本身资产负债结构Ⅲ．提高主动负债Ⅳ．增加核心资本

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅳ

8．根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．赤字国债Ⅱ．建设国债Ⅲ．战争国债Ⅳ．特种国债

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ

9．国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．资金来源广，发行规模大Ⅱ．存在利率风险Ⅲ．有国家主权保障Ⅳ．以自由兑换货币作为计量货币

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10．下列有关企业债券的表述中，正确的有（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．募集的资金用于补充营运资金的，不得超过发债总额的30%Ⅱ．国家发改委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签Ⅲ．募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过其投资总额的60%Ⅳ．地方企业的申请通过省级发改委向国家发改委申报

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ查看