国债冲抵中金所保证金业务操作流程~ 1.券商机构持有国债，在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）开立债券作为期货保证金业务专用账户。同时通过...  期货债券怎么操作流程图片大全集

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  1.券商机构持有国债，在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）开立债券作为期货保证金业务专用账户。同时通过中央结算公司提交申请到中金所（中国金融期货交易所）

  2.券商机构在我公司（期货开立期货账户），通过期货公司把国债冲抵保证金的意愿提交到中金所。

  3.中金所释放期货保证金到券商机构在期货公司开立的期货账户（不用交易）。期货公司可以让利利息部分到券商机构。

  4.质押周期由券商机构自主决定，正常按月按年算都可以。

  5.券商机构可以通过质押国债得到额外的利息。

 国债作为保证金业务返息收益计算：

  假设：客户持有5年期国债，票面利率3%，市值5000万元，通过在期货公司开立期货账户，向中金所提交质押，暂定客户不使用质押资金进行期货交易，质押期一年。

  提交国债质押数量：5000万元

  期货账户资金增加：5000万元*质押率80%=4000万元

  期货账户利息返还：4000万元*2%=80万元

  中债登质押手续费：5000万元*0.05%=2.5万元

  中金所质押手续费：4000万元*0.05%=2万元

  客户国债持有期收益率：3%+1.51%=4.51%，持有国债增强收益151个BP。

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