陈雨露国际金融第三章课后答案.docx 外汇期货市场与外汇远期市场的联动性差异分析

5、假定芝加哥IMM交易的3月到期的英镑期货价格为$￡,某银行报同一交割日期的英镑远期合约价格为$￡。(1)如果不考虑交易成本,是否存在无风险套利机会?存在(2)应当如何操作才能去谋取收益?使计算最大可能收益。买入远期合约,卖出期货合约。%(3)套利活动对两个尺长的英镑价格将产生怎样影响?远期市场英镑价格上升,期货市场英镑价格下降。(4)结合以上分析,试论证外汇期货市场与外汇远期市场之间存在联动性。期货市场与远期市场上的价格应该趋于一致,苟泽存在套利机会,套利行为会使得价格差异消失,比如远期市场的外汇价格低于期货市场的外汇价格,则可以在远期市场买入外汇,同时在期货市场卖出外汇,这样既可以获得无缝小收益。但如果考虑到远期市场的流动性相对较差,远期市场的外汇价格可能相对略低,而期货市场的流动性较好,外汇价格可以略高。6、家丁一美国企业的德国分公司将在9月份收到125万欧元的货款。为规避欧元贬值风险,购买了20张执行汇率为$/€的欧式看跌期权,。(1)请画出该公司购买欧元看跌期权的收益曲线,标出盈亏平衡点汇率。收益 $/€欧元现汇汇率损失(2)若合约到期日的现汇汇率为$/€,计算该公司的损益结果。公司在期权市场盈利$35500

陈雨露国际金融第三章课后答案 来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处.