大宗商品怎么影响股市，和股市有什么关系 ？

我是番薯，理性投资，从我做起。

今天的A股、港股、亚洲股市都在大跌。本来基民股民还幻想着抄底，但没想到抄的是一个无底洞。

看透一个大逻辑，就能理解大跌会不会继续：

高油价已经是事实，通胀预期打压经济前景。

年后，我一直在说调整没结束，至少三轮反弹，才会形成有效反转。

当前市场就按这个剧本在演绎。

大宗商品总会到头，看本轮地缘因素持续期有多久，价格总会见顶，就像是个闸门，洪流前期很大，但总会消下去，即便还在打仗，但不会一直走高，会有一个峰值出现。

因为价格越上涨， 通胀越高，那么加息预期就越强，从而形成预期压制。 但通胀超预期后，投资者情绪很低，氛围不好，低估值的机会更大些。

今年，美元加息周期与我们宏观相悖，资本外流是必然，意味着赛道股、赛道基金的β收益会降低，甚至被套，主体基金收益会很差。

市场会不会新低不去猜，我们要做的是应对。

国际原油突破120美元/桶1桶（1桶=158.99升），黄金突破2000美元/盎司（1 盎司=28.3克）。

看透这点很重要，既然价格涨上来了，哪怕没有北极熊的影响，也不容易再跌回100美元下方了。

高油价带来的通胀预期，对经济影响就来了。

数据统计，高油价与我国经济增长成反比关系，按目前的原油价格水平，影响GDP约1%。

我们是制造业大国，对原油依赖度较高，高油价推升了企业成本。

对我们普通人的直接影响是加油变贵了，生活成本增加，而收入增长缓慢。

按目前92油8.3元，出租车司机每月900升的消耗量，平均多支出210元左右。

身边不少朋友表示，今年新能源车要大热卖了！

回头看2008年的次贷危机，甚至2023年的疫情冲击，站在当时的剧烈波动，现在看看不过是历史的小水滴。

就像人活着要经历春夏秋冬一样，做投资就会有顺境和逆境，莫在低谷转身去，莫在顶峰慕名来。

通胀预期，会持续不断影响我们经济，边走边看，投资还是要继续的。

这段时间很多人会难熬了。

今天一片青青大草原，持仓的可能都差不多，含泪吃了几碗大面。

坚守成长或价值，在短期煎熬是必然的，但未来风格会回归，控制好仓位就行。

跟随题材也可以，但注意轮动较快。

需要区别下，死守和坚持逻辑投资是有区别的。

我们每天都处于变化的过程中，时时刻刻都会遇到从来没遇到过的事情。

坦然地接受一年四季的更替，面对周期，不要用情感，而要用理智来判断。

穿越周期的，是我们的投资体系，和我们对价值投资的信仰。

大的逻辑，并没有太大变化，我们做好跟踪就可以了，大家有逻辑方面的问题，可以留言区问我。

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