全球信托系列之

开曼信托·STAR信托

开曼群岛是英国在西加勒比群岛的一块海外属地，是世界第四大离岸金融中心，并且是著名的潜水胜地。

在开曼群岛建立信托没有具体的流程或者监管要求。只要财产授予人和受托人签署信托文件并且财产授予人将初始信托财产转移给受托人，信托就能够建立。在开曼群岛建立信托不要求当地居民作为受托人，对受托人的身份也没有任何限制。

STAR信托是开曼群岛的《特别信托法（可选机制）》为设立特别信托提供了一个可选择的机制。STAR信托的主要特征有：

①STAR信托可以为特定对象设立，也可以是为某种目的设立，还可以既为特定对象又为某种目的而设立，而STAR信托的目的可以是慈善目的，也可以是非慈善目的；

②STAR信托规则必须在信托文件中写明才可以适用；

③STAR信托不对标准信托的效力产生影响；

④STAR信托区分了受益权和执行权的概念，受益人在信托中没有执行信托事务的权利；

⑤STAR信托的受托人必须至少有一个是开曼本地的信托公司；

⑥STAR信托的信托财产与受托人和执行人的财产相隔离；

⑦STAR信托不受“反永续规则”（the rule against perpetuities）约束，允许“朝代信托”（Dynasty-Style Trusts）;

⑧STAR信托的规则可以用来设立慈善信托，且该信托目的不受《开曼慈善法》的约束;

⑨STAR信托可以在设立时不规定具体的受益人，等到设立后再追加受益人;

⑩STAR信托可以排除和限制受益人的权利（如信息获取权、知情权等），对反强制继承很有效果;

⑪STAR信托规则可用来设立目的信托，实现家族企业传承，可约定一定期限内，信托的目的凌驾于（overriding）受益人的利益。

BVI信托·VISTA信托

英属维尔京群岛（The British Virgin Islands, BVI），它是世界上发展得最快的海外离岸投资中心之一。作为一个离岸司法管辖区，以简单、有效和稳妥的监管方式提供适合国际舞台的BVI公司而闻名于世。

VISTA信托（The Virgin Islands Special Trusts (Amendment) Act 2023）是一种依据2023 年英属维京群岛修订后之特别信托法设立并受其约束的信托，是一种现代信托形式，用于持有营运公司股份，其两大目的是：a.股份将无限期持有；和b.受托人不打算在确定的情况下干预相关营运公司的决策过程或营运公司的行政管理。

一般来说，在传统信托架构下，受托人必须作为其持有的营运公司股份的“审慎投资者”，并要求受托人必须监督营运公司的经营管理。此外，“审慎投资者原则”仍然可能要求受托人出售运营公司的股份，以最大限度地发挥信托资产的财务优势，或是分散投资风险。而这些受托人职责很容易与家族营运和投资公司的利益发生冲突。VISTA法案通过后，让客户能藉由设立VISTA信托来排除这些冲突问题。根据VISTA法案，受托人没有义务来干预营运公司的管理或是实现营运公司股份的潜在价值。BVI最热门的信托就是VISTA信托，大多数选择BVI信托的人都是冲着VISTA信托去的。

泽西岛信托

泽西岛拥有国际公认的法律、信托、会计和管理服务供应商，凭借其健全的经济方针、利于营商的环境以及强力的监管和监督架构，被公认为是全球领先的离岸金融中心之一。

根据泽西岛的法律，不要求注册信托文件。因此，在泽西岛建立信托只需要受托人签署相应的书面