中信信托“发火”，云南城投“买单”

中信信托“发火”，云南城投“买单”

2023-09-26 16:30:40 来源： 乐居财经 分享到: 分享到微信

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摘要继皇庭广场被中信信托查封后，处理债务违约一向雷厉风行的信托“一哥”，再次查封了一处房企资产。

继皇庭广场被中信信托查封后，处理债务违约一向雷厉风行的信托“一哥”，再次查封了一处房企资产。

    9月13日，云南城投置业有限公司（下称“云南城投”）披露了一份于9月9日收到的成都中级法院发来的“（2023）川01执3974号”《执行裁定书》。

    《执行裁定书》显示，目前案件处于执行阶段，云南城投控股（3.780，-0.04，-1.05％）股东云南省康旅控股集团有限公司（下称“康旅集团”），以及下属公司成都银城置业有限公司（下称“成都银城”）均为被执行人，执行标的为16.81亿元。

    因中信信托与康旅集团、成都银城借款合同纠纷一案，云南城投持有的成都银城位于成都市高新区天府大道北段1199号的254套商业房屋被查封，期限为三年，自今年7月28日至2025年7月27日止。

    经查，上述地址指向的项目为成都银泰中心。资料显示，该项目位于成都金融核心地带，由5栋超高层塔楼及超大型高端商业裙楼组成，集华尔道夫酒店、超甲写字楼、购物中心in99、商务豪宅华悦府以及阔景公寓华悦居于一体，总建筑面积约72.6万㎡，占地面积约7.02万㎡，容积率11.74，绿化率15％。

    据了解，成都银泰中心规划住宅户数312户，商业337户，于2013年7月首次开盘，最新开盘日期为2017年初。目前，该项目诸多商业部分处于抵押及查封状态，并主要集中于2栋和3栋。

    对于旗下资产被查封，云南城投表示，正积极与相关方沟通协商处理方案，因案件正在执行过程中，目前暂无法估计查封事项对公司的最终影响，但若法院后续对公司下属成都银城以其持有的银泰in99购物中心物业采取相关资产处置等措施，将对公司产生较大影响。

    涉20亿债权

     披露显示，云南城投下属公司成都银城早在7月28日便收到《执行通知书》，中信信托因公证债权文书一案，将康旅集团、成都银城诉至法庭，涉案金额暂为16.71亿元。

     据了解，去年5月底，云南城投控股股东康旅集团曾与中信信托签署了20亿元《债权受让协议》及《债权债务确认协议》。

    作为担保措施，云南城投下属公司成都银城以其持有的银泰in99购物中心物业为康旅集团债权受让义务提供第一顺位抵押担保，康旅集团则为成都银城在《抵押合同》项下的担保责任提供反担保。

    而今，因笔该债务违约，中信信托将康旅集团及成都银城告上法庭的同时，还触发了第一顺位担保及反担保机制，最终银泰in99购物中心被拿来抵债。

    公开信息显示，早在2023年10月，中信信托相关负责人就曾带队拜访康旅集团，并与康旅集团及下属城投置业、城市更新、温泉山谷等子公司主要负责人就推进全面业务合作进行了座谈。

     彼时，中信信托还围绕康旅集团“文化旅游、健康服务、城市综合开发、生态环保”四大主业，提供了定制化的金融服务方案。

    同年12月，康旅集团到访中信信托，双方就房地产股权投资基金、永续债权投资、资产证券化等项目进行了深入交流沟通，进一步扩大加深全面合作。

    值得注意的是，2023年年初，中信信托主动管理的“领峰16号云南健康集合资金信托计划”清算终止，该计划为中信信托与云南康旅集团于2023年合作推出，用于支持安宁市温泉国际网球小镇项下温泉国际网赛中心和温泉医院项目建设。

    去年5月底双方确认20亿元债权之后，6月份，中信信托与康旅集团又签署了《战略合作协议》。至此，二者的友谊仅维持了不到两年时间便因一笔债务纠纷而撕破了脸。

     康旅集团短债承压

    康旅集团的前身为云南城建集团，被定位为云南省“文化旅游、健康服务”两个万亿级产业的龙头企业。目前，该公司由云南省人民政府国有资产监督管理委员会、云南省投资控股集团有限公司、云南省财政厅和云南省建设投资控股集团有限公司分别持股约46.73％、44.92％、4.99％和3.36％。

    同时，作为上市公司ST云城（1.610，-0.07，-4.17％）（600239.SH）的控股股东，近些年，康旅集团接盘了其不少的低效资产。

    三个月前，云南城投连发三条公告，宣布向康旅集团转让三家子公司100％股权，分别为冕宁康旅投资开发有限公司、云南城投龙江房地产开发有限公司、云南城投龙瑞房地产开发有限责任公司，售价合计为8954.02万元。

    而被转让予康旅集团的这三家公司均处于亏损状态，其中有两家已资不抵债。对于转让出该等资产，云南城投在公告中表示有利于降低公司负债规模，改善公司财务状况。

    2023年4月9日，云南城投公告，为优化财务结构，改善经营状况，公司拟以公开挂牌及非公开协议转让的方式对外出售20家标的股权。而买方，正是康旅集团。

    截至2023年12月31日，20家标的股权未经审计的资产总额195.65亿元、资产净额-22.96亿元，2023年度营业收入7.13亿元，净利润-17.08亿元。云南城投亦表示，这是一批低效资产。

    2023年年初，云南城投曾公告一口气挂出旗下18家标的公司的预案。但由于部分子公司涉及CMBS，而公司无力提前兑付巨额的资金，最终于当年11月缩减为11家，评估价格也因此由50.9亿元缩水至30.09亿元。

    然而，这11家标的公司从2023年初传出挂牌开始，直到2023年2月才找到买家，接盘方还是康旅集团。

    不久前，云南城投在云交所公开挂牌转让20家下属企业股权或合伙份额，而这一次，康旅集团或将再为云南城投兜底。

    康旅集团屡次接下云南城投的累赘，但实际上自身的日子也并不好过。

    截至今年6月末，康旅集团货币资金仅剩20.26亿元，较上年末的37.11亿元缩水45.39％。其中，受限制现金占据一半，达10.48亿元。

    同期，短期借款达173.42亿元，较去年底上升27.74％，而一年内到期的非流动负债达320.9亿元，现有资金无法覆盖短债。

    截至6月末，康旅集团并表范围内已逾期且未偿债务余额28.12亿元，包含康旅集团本部逾期金额1.05亿元、合并报表范围内子公司逾期27.07亿元。其中，银行贷款5.21亿元，非银行金融机构贷款22.91亿元。

    今年上半年，康旅集团实现营业收入91.91亿元，较去年同期的184.71亿元同比“腰斩”；同时，其净亏损也扩大至51.1亿元，同比去年的净亏损25.37亿元已翻倍。

    中信信托成地产“苦主”

    除了与康旅集团的债务纠纷，近些年来，中信信托深受房企暴雷的影响，信托“一哥”摇身一变成了地产“苦主”。

    此前中信信托与皇庭国际（4.460，-0.17，-3.67％）的公开缠斗，在业内引起普遍关注。

    去年5月，皇庭国际的核心资产深圳商业地标皇庭广场被查封，查封期限36个月，此因涉及与中信信托的27.5亿元借款合同纠纷。

   而皇庭广场“查封”事件，最早源于2016年中信信托为皇庭国际等企业提供的一笔贷款。当年3月，皇庭国际子公司深圳融发投资有限公司与中信信托签订了《信托贷款合同》，借款30亿元，期限5年，于2023年3月31日到期，该笔贷款以皇庭广场为抵押物。

   由于贷款到期后无法还款，中信信托向法院提起诉讼，并申请诉前保全，皇庭广场因此被查封。据悉，至还款日期之时，这笔贷款仍有27.5亿元未还。

    皇庭国际以外，中信信托踩雷恒大的同时，还坑了另一家上市公司。

    去年12月，洋河股份（151.070，4.03，2.74％）（002304.SZ）全资子公司江苏洋河投资管理有限公司（以下简称“洋河投资”）收到通知，其投资的“中信信托·嘉和118号恒大贵阳新世界（6.620，-0.32，-4.61％）集合资金信托”宣布正式逾期。

    资料显示，该信托计划开始于2023年5月，募资总额达13亿元，为期30个月，分为ABC三类，所募集资金用于贵阳恒大金阳新世界4C、4D地块项目的开发建设。

    而该项目的债务承担人贵阳恒大鑫丰房地产公司，其所有章证照已被贵阳经济技术开发区建设管理局接管，在未经中信信托同意情况下，项目土地使用权被移交给贵阳经济开发区立恒建设运营公司。

    此外，中信信托踩雷天房集团、泰禾集团等多家房企均曾引发热议。

    据不完全统计，2023年，中信信托至少有5款地产信托产品违约，分别为九通基业贷款集合资金信托计划、信颐1号债权投资集合资金信托计划、皇庭广场经营性物业贷款集合资金信托计划、以及嘉和118号恒大贵阳新世界集合资金信托计划和嘉和146号集合资金信托计划。

    面对房地产行业调控之下，地产项目风险频出的现状，中信信托于近日公开表示，公司正严格落实“六稳”“六保”任务，配合有关方面做好“保交楼、保民生、保稳定”金融支持相关工作，并坚守风险与合规底线，同时，积极探索风险化解的路径和方案。

关键词阅读：中信信托

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