2023年信托年报：业绩持“稳”转型加速

近日，信托公司2023年年度报告陆续出炉。总体而言，2023年，信托行业的经营发展遇到一些困难与挑战，在转型中谋发展、有效防范化解风险是信托公司的两个核心任务。从已披露的年报来看，信托公司积极探索、主动应变，在努力保持经营业绩“稳”的同时，加快推进业务转型，优化资产结构。

稳中求进

2023年，随着固有业务和信托业务收入不同程度的下滑，尤其是投资收益下降，信托行业营收压力加大，持续盈利能力受到考验。

据《金融时报》记者统计，以2023年净利润数据来看，在行业排名前10的信托公司中，有6家同比下降。但从总体情况看，行业头部机构经营业绩仍保持相对稳定。2023年，平安信托实现营业收入194.48亿元，手续费及佣金净收入103.74亿元，净利润65.27亿元，归属母公司所有者净利润41.56亿元，整体经营业绩保持稳健增长，持续处于行业领先地位。2023年，中信信托实现营业收入64.38亿元，净利润30.16亿元，净利润连续8年保持在30亿元以上；2023年新增信托项目944个，实收信托8905亿元，为受益人分配信托收益264亿元。2023年，华润信托实现营业收入34.22亿元，实现净利润23.16亿元，其中，手续费及佣金净收入14.79亿元，投资收益15.95亿元。

除了头部机构，还有一些信托公司主要经营数据实现稳中有进。比如，中诚信托受托管理信托资产规模3787.09亿元，其中，主动管理资产规模2865.81亿元，主动管理资产规模占比从2023年底的52.79%增长至75.67%；实现合并口径营业收入27.22亿元，净利润11.56亿元；母公司口径营业收入20.44亿元，净利润10.70亿元。国民信托2023年实现营业收入8.86亿元，同比增长30.3%，实现净利润3.25亿元，同比增长19.93%，净利润增速连续5年创新高。

2023年，受宏观经济不确定性因素和疫情反复影响，信托行业营收、利润等经营性指标呈下滑态势。信托公司促转型、防风险、稳增长压力增大，行业头部效应进一步显现。当前，信托业务新分类已出台，信托公司应顺应监管导向和市场趋势，加大转型力度，深化体制机制改革，优化业务结构，不断提升金融服务实体经济的能力，持续强化全面风险管理。

加速转型

通过分析2023年信托公司年报可以发现，围绕信托业务三大类，一些信托公司着力探索或巩固已有业务优势，在资产管理、资产服务以及公益慈善信托等方面初见成效。较早布局新业务的信托公司更能把握转型的主动性，有的信托公司资产服务类业务已占据总规模的六成以上，并形成鲜明特色；相对而言，头部信托公司的业务调整或布局普遍开展较早，优势更为明显。

华润信托在证券投资业务方面表现突出。华润信托年报显示，2023年，公司做大做强证券投资服务信托业务，年末证券类信托资产近1.3万亿元，成为公司的第一大收入来源；此外，积极探索业务转型创新，建立新的利润增长点。普惠金融、家族信托、标品资管业务增长显著，2023年年末规模较年初分别增长150%、64%、50%。

2023年，平安信托大力发展信托服务、私募股权、机构资管三大战略业务，退出传统融资业务等。截至2023年底，公司资产管理规模中主动管理型信托资产规模较上年增长24.85%，在整体业务中占比达82.7%。家族信托、保险金信托、证券投资类信托等业务规模净增长近2000亿元，业务转型取得显著成效。数据显示，截至2023年底，平安信托的家族信托与保险金信托业务全年合计单数超9000单，累计规模超1000亿元，年增长率达80%，其中，保险金信托已累计超1.8万单，设立规模位居市场第一。

2023年，中信信托在资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托以及固有业务方面均取得亮眼成绩。比如，在财富管理服务信托方面，2023年，中信信托通过与中信集团下属单位内外协同，相继实现了非上市公司股权家族信托、上市公司股票家族信托、家族慈善信托、债权资产保险金信托等创新业务的成功落地，年内落地与中信银行合作的首单海外家族信托业务。

公益慈善信托是2023年的一大亮点，信托公司普遍加大了此类信托业务的布局。年报信息显示，中信信托继2023年“中信信托·2023芳梅教育慈善信托”之后，2023年“中信信托·公牛集团慈善信托”再次成为当年国内备案规模最大的慈善信托机构。2023年中航信托新增备案12单，新增规模1.06亿元，新增规模位居行业前三。粤财信托积极探索“慈善+金融”的创新与改革，自2016年设立广东省首单慈善信托计划“德睿慈善信托计划”以来，先后设立“广东省扶贫开发协会粤财扶贫慈善信托计划”“润泽慈善信托计划”“爱蕾慈善信托计划”“粤财信托·2023抗击新型肺炎慈善信托计划”“粤财信托·2023知行慈善信托计划”等慈善信托，累计成立慈善信托计划规模近3400万元，信托计划投向包括扶贫、助学、医疗公益研究、乡村振兴等领域，以金融之力推动慈善事业发展。

此外，充分挖掘自身优势拓展业务，加大力度支持实体经济，是2023年信托公司的发力重点。比如，中诚信托2023年保险金信托业务数量和规模持续取得突破，2023年5月20日，该公司与人保寿险合作落地首单亿元保险金信托，并在股权投资信托业务领域不断扩展，积极与大型央企国企、专业投资机构合作，支持基建投资、先进制造、科技创新、国企改革等领域。中航信托在绿色信托、服务信托、航空供应链、家族信托等创新业务领域取得新突破，2023年，中航信托新增绿色信托项目13个，新增绿色信托规模71.03亿元。

防范风险

2023年，面对复杂严峻的宏观经济环境，如何进行业务创新、保护委托人合法利益、防范和化解风险，考验着信托公司的智慧。在此背景下，信托公司需严格履行受托人尽职管理职责，积极采取多种措施化解项目风险，及时进行信息披露，必要时采取法律手段，最大程度维护委托人的合法权益。

中信信托在年报中披露风险项目化解情况时称，2023年，民营地产及部分地区的城投业务风险暴露，行业整体风险形势较为严峻，公司站在投资人立场，“一案一策”处置风险项目。公司成功实施深圳佳兆业项目纾困方案、恒大广州球场项目债务重组方案，设立融创上海董家渡项目纾困财产权信托，促成云南水务项目执行和解、重庆蓝光项目卖断，拍卖转让方正世纪固有贷款项目债权，有效化解了项目风险，实现国有资产的保值增值。近3年来，公司大力压降涉众房地产和地方城投业务规模，涉众信托资产风险敞口显著降低，新增展业的资产质量稳健提升。

平安信托表示，公司深耕特殊资产经营，积极履行受托人义务，实现重点项目清收回现。通过合作清收、收益权保留、追加增信等方式，充分维护投资人整体利益。

2023年，信托公司积极响应国家“保交楼、稳民生”政策，深入参与困境项目风险化解，以市场化、法治化方式，对重点项目进行盘活，为地产项目风险化解输出了有益经验，维护市场平稳健康发展。如中信信托设立恒大财产权隔离信托，总规模48亿元，响应北京市政府“保民生、保交房、保稳定”的要求，彰显了公司的国企担当和社会责任。

此外，风险处置服务信托方面，信托公司也在积极推进该类业务的战略布局。据了解，中信信托成功中标落地海航集团破产重整专项服务信托项目，是业内规模最大的风险处置服务信托项目。报告期内，国民信托落地企业重整信托6单，规模181.38亿元。