探索服务新场景：多机构试水预付款信托

导读：此类信托的目的是通过服务信托，使涉众性资金随时处于可控状态。防止因商家‘跑路’而导致消费者未消费的款项及押金无法追回的现象发生，从而保障消费者权益。

健身卡、美发卡、蛋糕卡……近年来越来越多的人在使用预付卡或“先付费后服务”，但健身房、校外教培机构等倒闭或卷款跑路、消费者维权无果的事件却也屡见不鲜。

随着涉众资金监管的挑战不断加剧，运用服务信托模式和金融科技手段加强预付式消费资金管理的需求应运而生。

近日，昆仑信托华东地区业务总部业务总经理陈育雄在接受《中国经营报》记者采访时表示，信托制度具备天然的“财产独立”与“破产隔离”的优势，能够促进涉众性社会资金的安全管理和有效使用。

中航信托相关业务负责人则认为：“预付类资金管理服务信托是信托服务本源优势的显著体现，信托公司能够综合运用金融和受托服务工具，深入服务场景的‘毛细血管’，助力国家提升基层社会治理水平，维护消费者权益，实现金融安全和社会稳定的创新方式。”

让涉众资金更安全

本报记者了解到，从信托行业整体来看，中航信托、万向信托、国联信托、江苏信托、紫金信托、苏州信托等接连落地预付类服务信托业务。

针对教培领域预付款管理的服务信托，率先在苏州、无锡等城市落地。

2023年10月，国联信托成立了国内首单教育培训资金管理服务信托。据国联信托相关负责人介绍，该模式下，家长缴费资金直接进入信托账户，信托公司按上课进度定期向培训机构划款，家长可在线课程查询、签约、付费、退款、跑路举报，也方便教育主管部门在线管理，随时察看全市校外培训机构招生、收费、授课等情况，实现实时管理，为落实“双减”政策提供了很好的解决方案。

紧随其后，苏州市校外培训预付资金信托管理系统从2023年11月上线运营，至今已8个多月，该系统采用“政府+信托公司”的模式。

“我们也看到了行业内，已经有针对教培资金预付款、物流平台资金托管服务等其他领域陆续开展的预付类资金管理服务信托创新实践。”据上述中航信托业务负责人介绍。

近日，中航信托聚焦“预收费管理场景”，最新落地了“企业资金管理服务信托”，在开展预付类资金管理服务信托领域实现新成果和新场景，解决了先收费后服务的预收款模式的行业痛点。并且，通过信托架构的设计，实现了企业预收资金的有效监管和有序使用，保障了消费者和企业等各方权益，可以批量复制。据了解，该信托的委托人为西安某培训机构。

一位信托业内研究人士指出：“此类信托的目的是通过服务信托，使涉众性资金随时处于可控状态。防止因商家‘跑路’而导致消费者未消费的款项及押金无法追回的现象发生，从而保障消费者权益。”

除了看管好“学费”外，近年来，信托在各领域涉众性社会资金管理的探索案例频频落地开花。

在消费领域，包括江苏信托、紫金信托、苏州信托在内都在尝试消费领域的预付资金监管方面的业务。

在房地产领域，中航信托早前相继成立了首单双受托制物业管理服务信托、首单社区基金会管理服务信托、首单房屋交易保障服务信托等创新业务。

以房屋交易保障服务信托为例，聚焦二手房房屋交易领域存在的显著痛点，是以二手房交易资金监管为基础所推出的。

在该模式中，中航信托提供资金监管、支付结算、执行监督、信息披露等受托服务。在资金监管过程中，如交易顺利则服务信托将交易资金划转至卖方指定账户。如遇交易失败或交易纠纷，则服务信托将依据交易双方最终协商结果或生效裁判文书向资金归属方进行划付。

挖潜业务新流量

随着我国居民收入水平和生活品质的不断提升，消费场景的多元化和消费体验升级进程也必将会加速，预付类资金管理服务信托可拓展的场景会进一步释放。

“全社会经济活动中，凡是涉及需要资金独立监管、保障资金安全的领域，都可以且应该充分发挥信托制度的作用。”陈育雄认为，房地产开发销售及租赁领域的房屋预售收入、房屋租金收入，股权资产、实物资产或固定资产等资产交易领域的保证金，贸易行业、制造行业的预付货款等，都可以合理运用信托监管机制，保障买方与卖方的合法权益，妥善解决各行各业、各个交易环节的资金安全问题。

受访人士普遍提到的现实问题是，“目前而言，这块业务尚难盈利。”但也有部分业内人士更为看重此项创新业务背后潜在的“新客户”和“新蓝海”。

某信托公司相关业务人士坦言：“还不敢说能挣多少钱，但能跟商户、个人消费者、主管部门、政府机构等发生广泛的联系和高频的互动，这也算是一个新的流量入口，未来或许可以针对这些客户提供