固定收益类信托知识大全 保险金信托没有坏处吗为什么不能贷款

近期A股市场持续震荡后，之前备受冷落的固定收益类信托产品凭借其收益稳定的优势，又重获青睐，今天小编就来给大家详细介绍一下固定收益类信托的相关基础知识。

一、什么是固定收益类信托?

固定收益类信托产品是指由信托公司(如平安信托)发行的，收益率和期限固定的信托产品。融资方通过信托公司向投资者募集资金，并通过将资产(股权)抵押(质押)给信托公司、以及第三方担保等措施，保证到期归还本金及收益。

二、购买固定收益类信托产品的费用/收益分析

(一)固定收益类产品的费用

对于投资者来说，固定收益信托产品一般没有申购费、固定管理费。固定收益信托在运作中实际收益可能会超过预期收益，信托公司只以超过的部分收取浮动管理费，浮动管理费不影响投资者收益。

(二)固定收益类产品的收益

收益是确定的，年化收益一般为同期定存利率的2～3倍，在8%-12%左右。一般来说，在每一个信托年度结束时，信托所取得的收益在扣除相关税费后，会以现金形式直接分配给投资者。在所有投资项目成功取得收益后或信托存续期到期后，信托未分配的收益和信托本金会分配给投资者。

固定收益类信托知识大全

三、固定收益类信托产品有哪些风险?风控措施有哪些?

1.固定收益类信托的风险

固定收益信托产品的投资风险包括：信用风险、流动性风险、利率风险等等。

(1)信用风险： 融资方可能出现经营问题，到期不能按时还款付息

(2)流动性风险：大多数固定收益产品在开放期前不得赎回，即使能提前支取也要付出一定代价，如手续费等。 (3)利率风险：固定收益信托预期收益已在发行时确立固定，除信托合同另有规定外，不会随利率改变而改变;当处于加息周期时，固定收益信托的相对超额收益随着无风险收益率提高而降低。

2.固定收益类信托的风控措施

每个信托公司根据不同的产品有不同的风险控制措施，例如平安信托的风控措施就有：抵押、质押、担保和结构化设计等 。有的产品只采用一种风控措施，有的产品同时采用多种风控措施。

(1)抵押或质押不动产

融资方将其动产或不动产(房产、股权等)抵押或质押给信托公司，若融资方无法按期支付信托产品的本金及收益，平安信托就可以拍卖抵押或质押物，以保障投资人的利益。

(2)担保

对于没有抵押(或质押)或者抵押率比较高的，平安信托往往会要求融资方对信托财产提供相应的担保。比如，担保公司担保、第三方担保(融资方的母公司或关联公司)、公司法人无限连带担保等。

(3)结构化设计

所谓结构化设计就是将信托收益权进行分层配置，购买优先级的投资者享有优先收益权，购买次级和劣后级的投资者享有劣后收益权。

四、固定化收益类信托常见名词解释

1.委托人：是信托的投资者。

2.受托人：通常指发行信托的信托公司。

3.受益人：由于现阶段我国信托产品都是自益信托，投资者本身就是受益人。

4.担保人：受托人将信托资金投资于某一项目时，都需要第三方对此次投资的收益做担保，对这个项目附有连带责任，该第三方就是担保人。一般来说，担保人可以是公司企业也可以是自然人，可以为项目发起者的母公司，实际控制人，也可以是专门的第三方担保机构，等等。

5.抵押、质押：保人在对投资项目担保时，会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人，抵押物、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额，如果投资项目失败，受托人可以将抵押、质押物变现以保证收益。

五、固定收益类信托的分类?

(一)按投资领域分：

1.工商企业信托：投向生产、销售、贸易等工商企业，用于企业日常运营。

2.房地产信托：投向符合四证齐全、30%自有资金、二级开发资质的地产项目。

3.基础产业信托：投向交通、通讯等基础设施;文化、科学、卫生等基础产业。

4.金融市场信托：投向金融机构或市场现有的金融产品。

5.其他领域信托：投向能源、矿产、艺术品等特殊领域。

(二)按资金运用方式分：

1.贷款类信托

以向融资企业发放贷款的方式来完成的。这种类型的信托产品，是数量较多的一种。

2.股权投资信托

以股权方式投资，通过股权受让和向公司增资，持有公司部分或全部股权。

3.权益投资信托

信托公司获得特定权益(一般为股权或债权)及相关从属权力，受托人通过持有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值。

4.组合投资信托

组合投资信托主要指投资于某单一或多个项目的集合资金信托。投资方式包括但不限于贷款、股权投资、权益投资等等。

六、固定收益信托和银行理财产品有什么区别?

银行理财产品同固定收益类信托在起步金额、产品期限、预期收益等会有一定区别

固定收益类信托产品

银行理财产品

发行方

信托公司

银行

预期收益率

8%-12%左右

4%-6%左右

投资门槛

100万起

5万起

投资期限

1年或以上

30天-1年（或以上）

七、固定收益类信托适合哪些人投资?

1.风险/收益偏好介于存款和股票基金之间;

2.厌恶股票风险，目前主要以存款为主的客户;

3.感觉存款收益太低的客户;

4.至少进行一年以上投资;

5.可投资资金量在100万元以上。

八、投资者应该如何选择固定收益信托产品?

投资者可以从以下几个角度选择固定收益类信托产品。

1.信托公司：首先考察信托公司的综合实力。我国目前有几十家信托公司，每家公司的管理水平、风险控制能力、盈利能力、管理资金规模等等都是不相同的。平安信托就是一家综合实力非常雄厚的公司。

2.投资行业：行业景气度高的行业更具投资价值。

3.担保人：要看担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任等。

4.融资方实力：了解融资方的财务状况、成长前景及行业、公司背景。

5.收入来源：要了解预期收入的可靠性，即项目成功的可行性。

6.产品期限：信托产品一般在购买后到融资方支付本息之间投资者的资金是不可赎回的，所以投资者要看好产品期限，以便安排未来现金流。另外，部分产品存在着提前结束或是延期的情况，也请投资者在签定合同之前注意有无这类附加条款。

7.抵(质)押率：抵(质)押率指的是需要融资的资金比上抵(质)押物的价值。抵(质)押率越低说明项目风险越小、项目越安全。同时也要看抵(质)押物的变现性。

8.预期年化收益率：其他条件相同时，预期年化收益率当然是越高越好。