信托行业市场分析报告 信托市场分析报告

第一章信托的相关概述1.1信托的产生及概念1.1.1信托的由来1.1.2信托的定义1.1.3信托的基本特征1.1.4信托与委托代理的区别1.2信托的基本原理1.2.1信托行为1.2.2信托主体1.2.3信托客体1.3信托的职能与作用1.3.1信托的基本职能1.3.2信托的派生职能1.3.3信托的作用1.4信托产品的分类1.4.1按信托目的分类1.4.2按委托人的主体地位分类1.4.3按收益对象划分1.4.4按委托人与受托人的关系分类1.4.5根据信托关系建立的法律依据分类1.4.6其他第二章2023-2023年中国信托业的发展环境分析2.1经济环境2.1.1国际经济发展状况2.1.2国民经济运行状况2.1.3经济未来发展趋势2.1.4信托业的经济促进作用2.2政策环境2.2.1信托业监管路线演进2.2.2信托业监管顶层设计2.2.3信托业政策回顾2.2.4信托业政策汇总2.2.5“99号文”解读2.2.6信托业监管政策汇总2.2.7《信托公司条例》解读2.3金融环境2.3.1金融市场发展回顾2.3.2金融市场运行现状2.3.3金融市场发展态势2.3.4企业年金规模稳步增长2.3.5养老金市场与资本市场接轨第三章2023-2023年信托业发展分析3.1全球信托业的总体发展概况3.1.1世界信托业的演进特点3.1.2国外信托行业比较分析3.1.3发达国家信托业发展动向3.1.4全球投资信托规模情况3.1.5美国信托行业发展模式解析3.1.6亚洲房地产投资信托市场状况3.1.7日本信托财产规模分析3.2中国信托行业发展概述3.2.1中国信托行业发展历程3.2.2中国信托业的独特本质3.2.3信托业成为主流金融业态3.2.4信托业生态系统的演化3.2.5信托业生存方式的选择3.2.6信托业发展新动力3.2.7信托业盈利能力提升3.3中国信托业转型发展分析3.3.1信托业转型发展状况3.3.2信托业布局海外市场3.3.3信托业进入转型关键期3.3.4信托业转型发展方向3.3.5信托公司转型发展战略3.3.6中国信托业转型路径3.4信托产品的发展分析3.4.1产品设计的要素介绍3.4.2产品收益率的影响因素3.4.3信托产品的核心竞争优势3.4.4信托产品的创新途径分析3.5中国信托行业存在的问题及发展策略3.5.1中国信托监管市场弊端3.5.2中国信托业发展面临的阻碍3.5.3信托公司发展中的主要弊病3.5.4加快信托行业发展的策略3.5.5打造信托特色化发展模式3.5.6信托公司的可持续性发展思路第四章2023-2023年中国信托业运行状况4.32023年中国信托行业的发展分析4.3.1信托行业运营状况4.3.2信托企业运行特点4.3.3信托行业监管加强4.3.4信托业差异化发展4.42023年中国信托行业的发展分析4.4.1信托行业运行综况4.4.2信托市场结构优化4.4.3信托行业业务模式4.4.4信托业助力体制改革4.52023年中国信托业的发展分析4.5.1信托行业整体平稳运行4.5.2信托业进一步转型发展4.5.3信托业发展存在的问题4.5.4信托行业整体发展态势第五章2023-2023年集合资金信托市场发展分析5.1集合资金信托基本概述5.1.1集合资金信托的定义5.1.2集合资金信托的种类5.1.3集合资金信托的设计原则5.1.4集合资金信托的生效条件5.1.5集合资金信托的产品优势5.2集合资金信托市场发展综述5.2.1集合资金信托行业风险分析5.2.2集合资金信托市场的创新发展5.2.3集合资金信托行业新标准发布5.32023-2023年集合资金信托行业发展分析5.3.1集合资金重点信托产品5.3.2集合资金风险管理加强5.3.3集合信托预期收益平稳5.4中小企业集合资金信托的模式5.4.1集合资金贷款信托5.4.2集合资金股权信托5.4.3集合资金权益信托5.4.4集合资金租赁信托5.5集合资金信托发展的问题与对策5.5.1集合资金信托发展存在的隐患5.5.2集合信托产品担保的法律障碍5.5.3集合信托融资担保的法律建议5.5.4集合资金信托需要公开信息披露5.5.5集合资金信托产品线的组合策略第六章2023-2023年其他信托产品发展分析6.1单一资金信托6.1.1单一资金信托的基本介绍6.1.2单一资金信托发展情况6.1.3单一资金信托业务分析6.1.4单一资金信托市场规模6.2银行信托6.2.1银信合作相关概述6.2.2银信合作变化特点6.2.3银信合作基础模式6.2.4银信合作发展方向6.2.5银信合作法律问题剖析6.3房地产信托6.3.1房地产信托的基本介绍6.3.2房地产信托市场分析6.3.3房地产信托市场规模6.3.4房地产信托规模变化影响因素6.3.5房地产信托发展问题及对策6.4保险信托6.4.1保险信托在中国的发展形势6.4.2人寿保险信托的发展背景和现状6.4.3中国发展人寿保险信托的必要性6.4.4中国发展人寿保险信托的可行性6.4.5中国发展人寿保险信托的策略建议6.5艺术品信托6.5.1艺术品信托的概念解析6.5.2艺术品信托市场发展规模6.5.3艺术品信托市场发展态势6.5.4艺术品信托市场面临风险6.6矿产资源信托6.6.1矿产资源信托融资模式6.6.2矿产资源信托融资特征6.6.3矿产资源信托面临风险6.6.4矿产资源信托发展策略第七章2023-2023年房地产信托投资基金（REITS）分析7.1REITs的基本介绍7.1.1REITs的定义7.1.2REITs的分类7.1.3REITs融资优势7.1.4REITs引入意义7.2REITs运行状况分析7.2.1全球REITs市场现状7.2.2亚洲REITs市场特征7.2.3我国REITs发展进程7.2.4REITs市场动态分析7.2.5REITs对保障房发展的影响7.3中国REITs的运作模式探索7.3.1国外REITs运行模式分析7.3.2国内REITs运行模式选择7.3.3本土REITs整体运行框架7.3.4国内REITs的组建7.4中国REITs面临的主要风险7.4.1赔偿责任风险7.4.2项目风险7.4.3操作风险和道德风险7.4.4自身运行模式风险7.4.5流动性风险7.4.6房地产行业风险7.5中国REITs存在问题与对策分析7.5.1本土REITs发展制约因素7.5.2中国REITs发展现阶段难题7.5.3中国REITs市场的国情选择7.5.4中国REITs市场发展对策分析第八章2023-2023年主要地区信托业的发展8.1华东地区8.1.1上海市8.1.2江苏省8.1.3浙江省8.1.4安徽省8.2华北地区8.2.1北京市8.2.2天津市8.2.3内蒙古8.3中南地区8.3.1深圳市8.3.2江西省8.3.3湖北省8.3.4湖南省8.3.5四川省8.4东北地区8.4.1沈阳市8.4.2哈尔滨8.4.3吉林省第九章2023-2023年重点信托企业经营状况分析9.1安信信托9.1.1企业发展概况9.1.2经营效益分析9.1.3业务经营分析9.1.4财务状况分析9.1.5未来前景展望9.2陕国投9.2.1企业发展概况9.2.2经营效益分析9.2.3业务经营分析9.2.4财务状况分析9.2.5未来前景展望9.3中信信托9.3.1企业发展概况9.3.2企业经营状况9.3.3信托业务动态9.3.4拓展海外市场9.3.5风险因素分析9.3.6企业发展战略9.4中融信托9.4.1企业发展概况9.4.2主营业务介绍9.4.3企业经营状况9.4.4信托业务动态9.4.5风险因素分析9.4.6企业发展战略9.5平安信托9.5.1企业发展概况9.5.2企业经营状况9.5.3信托业务动态9.5.4风险因素分析9.5.5企业发展战略9.6建信信托9.6.1企业发展概况9.6.2企业经营状况9.6.3信托业务动态9.6.4风险因素分析9.6.5企业发展战略9.7兴业信托9.7.1企业发展概况9.7.2企业经营状况9.7.3信托业务动态9.7.4风险因素分析9.7.5企业发展战略9.8华信信托9.8.1企业发展概况9.8.2企业经营状况9.8.3信托业务动态9.8.4风险因素分析9.8.5企业发展战略9.9中海信托9.9.1企业发展概况9.9.2企业经营状况9.9.3风险因素分析9.9.4企业发展战略第十章2023-2023年信托公司的经营管理分析10.1国内信托公司发展概述10.1.1信托公司在金融体系中的定位探讨10.1.2信托公司经营行为的演变及异化表现10.1.3信托公司的盈利模式与业务类型10.1.4信托公司核心能力的结构和发展路径10.2信托公司控股状况与发展模式分析10.2.1控股股东背景及对企业的影响10.2.2全国/中央企业型信托公司经营状况10.2.3地方/民营型信托公司经营情况10.2.4从发展模式角度比较信托企业绩效10.2.5信托公司发展模式选择及经营建议10.3信托公司的公司治理分析10.3.1公司治理作用机制10.3.2公司治理特点10.3.3公司治理现状10.3.4公司股权结构划分10.3.5公司治理发展趋势10.4信托公司的业务模式分析10.4.1传统信托业务模式10.4.2财富管理业务模式10.4.3传统业务与财富管理业务并重10.4.4业务模式差异对营销模式的影响10.5信托公司的营销渠道分析10.5.1营销渠道概述10.5.2自有渠道模式10.5.3银行代销模式10.5.4第三方财富机构代销模式10.5.5信托公司自有渠道存在的问题10.6信托企业差异化营销的利弊与对策10.6.1差异化营销的基本解析10.6.2差异化营销方式对信托企业的利弊10.6.3企业差异化营销的具体做法探析10.6.4企业差异化营销的最优方案选择10.7信托公司的经营管理策略探讨10.7.1构建健康合理的信托公司治理结构10.7.2国内信托公司的经营战略10.7.3信托企业向自主管理转变的途径探究10.7.4健全信托企业内部审计体系的策略方案10.7.5信托公司实施合规管理面临的阻碍及对策第十一章2023-2023年信托行业竞争分析11.1竞争主体11.1.1商业银行11.1.2证券公司11.1.3私募基金11.1.4证券投资基金管理公司11.2竞争态势11.2.1主要竞争业态11.2.2信托公司的竞争优势11.2.3信托公司的竞争劣势11.3竞争概况11.3.1信托业竞争格局11.3.2中国信托公司竞争力11.3.3信托机构间竞争格局11.3.4财富管理领域竞争11.3.5核心竞争力关键要素11.3.6培养核心竞争力途径第十二章信托行业投资分析12.1投资优势12.1.1投资方式和投资范围12.1.2投资安全和投资效率12.1.3投资管理成本和经营12.2投资机会12.2.1信托行业投资前景12.2.2国企改革投资机遇12.2.3信托投资机会分析12.3投资风险及规避12.3.1主要风险隐患12.3.2行业投资风险12.3.3风险控制建议12.3.4风险控制途径12.4投资策略12.4.1企业信托投资对策12.4.2信托行业投资思路12.4.3企业赢利模式创新12.4.4信托业风险案例第十三章信托行业发展前景与趋势分析13.1中国信托业的发展前景预测13.1.1私人财富市场前景展望13.1.2信托互联网+前景分析13.1.3中国信托业发展前景13.1.42023-2027年中国信托业规模预测13.2中国信托业发展趋势分析13.2.1信托行业发展趋势13.2.2信托制度普惠趋势13.2.3信托公司分化趋势13.2.4信托互联网融合趋势13.3信托细分市场未来发展展望13.3.1证券投资信托发展空间13.3.2养老信托产品前景展望13.3.3土地流转信托发展前景13.3.4家族信托发展前景分析附录附录一：中华人民共和国信托法

图表2017-2023年国内生产总值及其增长速度图表2017-2023年全国三次产业增加值占国内生产总值比重图表2023年年末人口数及其构成图表2017-2023年全国城镇新增就业人数图表2023年居民消费价格月度涨跌幅图表2023年居民消费价格比上年涨跌幅度图表2023-2023年全国居民消费价格涨跌幅图表2023年居民消费价格主要数据图表2017-2023年年末常住人口城镇化率图表2017-2023年社会消费品零售总额及其增长速度图表2023-2023年全国社会消费品零售总额同比增速图表2023-2023年按消费类型分零售额同比增速图表2023年社会消费品零售总额主要数据图表2023年三次产业投资占固定资产投资图表2023年分行业固定资产投资（不含农户）增长速度图表2023年固定资产投资新增主要生产与运营能力图表2023-2023年固定资产投资（不含农户）同比增速图表2023年固定资产（不含农户）主要数据图表2017-2023年全国居民人均可支配收入及其增长速度图表2023年全国居民人均消费支出及其构成图表2023年末全部金融机构本外币存贷款余额及增长速度图表全球经济增速预测图表新兴市场经济形势预测图表中国和世界经济增长率及预测图表2007-2023年投资增速状况图表2006-2023年生产资料库存指数图表中国经济增长动力分解图表中国经济的“黄金三角”图表2017-2023年信托业重要监管政策法规图表信托业监管迈进新时代图表信托业监管政策一览（一）图表信托业监管政策一览（二）图表银行间债券市场主要债券品种发行量变化情况图表银行间市场成交量变化情况图表银行间市场间国债收益率曲线变化情况图表银行间债券市场主要债券品种持有者结构图表记账式国债柜台交易情况图表上证综合指数和深圳成分指数走势图表主要国家信托业经营与监管体制比较图表美国、日本和中国信托业务分类统计比较图表美国信托公司聚焦高端客户的服务模式图表国际大型信托公司的定位与规模图表日本信托财产统计图表信托公司创新业务发展战略选择情况图表信托固有资产、权益与利润统计图表信托资产统计图表资金信托、特色业务与证券投资信托统计图表信托资产规模图表信托行业净利润图表净利润十亿的信托公司图表信托公司不良资产统计图表信托公司人均净利润和人均薪酬图表信托报酬率前十名公司图表资本利润率前十名公司图表信托公司规模和营业收入排名前十图表信托公司规模增速排名前10位图表信托公司规模增速排名前十和后十图表宏观经济增速下行压力依然较大图表信托资产管理规模图表证券业资产管理规模保持较快增速图表日本贷款信托逐步消失图表信托业营收增速图表高净值人群资产配置呈现新趋势图表集合资金信托资产配置趋向证券投资领域图表信托资金投向趋向与证券市场和金融机构图表信托公司创新业务发展战略选择情况图表货币政策趋向宽松图表非证券投资类信托预期收益率走势相对平稳图表各信托公司集合资金信托预期收益率情况图表中小企业集合资金信托流程图表中小企业集合资金权益信托流程图图表中小企业集合资金租赁信托流程图模式一图表中小企业集合资金租赁信托流程图模式二图表单一资金信托资产占比图表2023年单一资金信托规模前十的公司图表2023年新增单一资金信托规模前十的公司图表2010-2023年房地产信托规模情况图表2010-2023年房地产信托在信托资产总规模占比情况图表2010-2023年房地产信托新增产品数量和规模图表2010-2023年存续房地产信托产品平均规模情况图表2023年末房地产信托产品预计到期数量图表2023年末房地产信托产品预计到期规模结构图表2023年末房地产信托管理规模排名前十位的信托公司图表2023年房地产信托规模前十的公司图表美国人寿保险信托的运作模式图表“保险中介”型运作模式图表REITs基金绩效图表2023-2023年安信信托股份有限公司总资产和净资产图表2023-2023年安信信托股份有限公司总资产及净资产规模图表2023-2023年安信信托股份有限公司营业收入及增速图表2023-2023年安信信托股份有限公司净利润及增速图表2023年安信信托股份有限公司主营业务分行业、产品、地区图表2023-2023年安信信托股份有限公司营业利润及营业利润率图表2023-2023年安信信托股份有限公司净资产收益率图表2023-2023年安信信托股份有限公司短期偿债能力指标图表2023-2023年安信信托股份有限公司资产负债率水平图表2023-2023年安信信托股份有限公司运营能力指标图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司总资产和净资产图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司总资产及净资产规模图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司营业收入及增速图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司净利润及增速图表2023年陕西省国际信托股份有限公司主营业务分行业、产品、地区图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司营业利润及营业利润率图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司净资产收益率图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司短期偿债能力指标图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司资产负债率水平图表2023-2023年陕西省国际信托股份有限公司运营能力指标图表2023年中信信托资产运用与分布表图表2023年中信信托资产负债汇总表图表2023年中信信托利润及利润分配汇总表图表2023年中融信托主要财务指标图表2023年中融信托资产分布情况图表2023年中融信托资产负债情况图表2023年中融信托收入及利润情况图表2023年建信信托主要财务指标图表2023年建信信托资产运用及分布情况图表2023年兴业信托主要财务指标情况图表2023年兴业信托资产运营与分布情况图表2023年兴业信托利润分配情况图表2023年华信信托主要财务指标图表2023年华信信托资产分布情况图表2023年中海信托主要财务指标图表2023年中海信托资产分布情况图表我国信托公司经营行为演变的模式图表信托公司与银行、证券、基金、保险的比较图表各类业务对信托公司的影响程度图表信托公司核心能力成长路径图表信托公司控股股东类型图表信托公司规模指标及收益指标情况（按股东类型分）图表市占率前10名信托公司图表信托公司主要指标复合增长率（按股东类型分）图表全国金融/中央企业信托公司关联交易占比图表全国金融/中央企业信托公司主动管理占比、ROE、信托报酬率指标图表地方/民营型信托公司关联交易占比图表地方/民营信托公司主动管理占比、ROE、信托报酬率指标图表独立型信托公司经营指标对比图表主动管理占比超过50%的15家信托公司图表信托收入占比超过50%的19家信托公司图表我国信托公司控股股东一览图表我国信托公司控股股东一览（续一）图表我国信托公司控股股东一览（续二）图表央企控股信托公司名单图表央企控股信托公司名单（续一）图表央企控股信托公司名单（续二）图表外资参股信托公司名单图表金融集团控股信托公司名单图表信托公司自有渠道建立情况图图表信托公司自有渠道人力分布图图表信托公司产品团队销售职能分布图图表银行代销渠道费用率水分布平图图表银行代销渠道客户归属情况图图表信托公司选择银行代销渠道及第三方财富机构分布图图表信托公司银行代销渠道销售规模贡献分布图图表第三方财富机构佣金率水平分布图图表信托公司选择第三方财富机构占比图图表信托公司第三方财富机构代销规模贡献分布图图表信托公司佣金机制、绩效机制占比图图表信托资产排名前十的公司图表信托公司发展财富管理业务的优势在于产品图表信托公司面临的挑战图表高净值人数图表中国个人可投资规模及资产配置情况图表中投顾问对2023-2027年中国信托资产规模预测

信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。中国《信托法》所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

2023年4季度末，信托业信托资产规模余额20.55万亿元，比上年末20.49万亿元增加600亿元，同比增长0.29%。截至2023年6月末，信托资产规模为21.11万亿元，比2023年同期上升4715亿，同比增速2.28%，较1季度末的20.16万亿增长9483亿，环比增速4.70%。其中，融资类信托较1季度减少2203.59亿，投资类信托较1季度末增加3828.77亿，事务管理类信托较1季度大幅增加7857.74亿。

2023年底，信托业实现经营收入1207.98亿元，相比上年末1228.05亿元略降1.63%，相对平稳。事实上，自2018年调整以来，虽然信托资产规模降幅较大，但信托业经营收入一直保持了相对平稳态势，四年间有增有减但同比增减幅度均不大。2023年上半年，信托业共实现经营收入473.46亿元，同比下降21.39%，但降幅较一季度末有所收窄;实现利润总额为280.22亿元，同比下降29.21%。

信托业坚定不移地落实中央政策，在强化风险意识的同时推动行业加快转型，信托业绩有了新的起色。2023年3月3日，证监会指导证券交易所制定《保险资产管理公司开展资产证券化业务指引》。业务指引支持公司治理健全、内控管理规范、资产管理经验丰富的优质保险资产管理公司参与开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务，进一步丰富参与机构形态，着力推动多层次REITs市场高质量发展。2023年3月24日，中国银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》。《通知》强调信托公司受托人定位，根据各类信托服务的实质，以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容为分类维度，将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类，并在每一大类业务下细分信托业务子项，规范每项业务的定义、边界、服务内容和禁止事项，明确分类工作的责任主体和工作要求。2023年3月24日，证监会发布《关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）常态化发行相关工作的通知》。截至2023年2月末，已上市REITs25只，募集资金超过800亿元。《通知》共提出4方面12条措施，进一步推进REITs常态化发行工作。进一步健全REITs市场功能，推进REITs常态化发行，完善基础制度和监管安排。

我国信托业目前仍处在发展的初级阶段。不过，信托业未来市场潜力依然巨大。随着经济增长趋于平稳、经济结构优化升级、企业和个人财富不断增长等因素带动，信托公司转型发展将迎来