银监会近日发布《银行与信托公司业务合作指引》

    为规范银行与信托公司开展业务合作的经营行为，支持银行、信托公司依法创新，促进银信合作健康、有序发展，保护银信合作相关当事人的合法权益，近日银监会发布《中国银监会关于印发《银行与信托公司业务合作指引》的通知》（以下简称《指引》），这是银监会贯彻落实科学发展观，支持银行业金融机构有序创新、科学发展的重要措施。

    银行与信托公司在发挥各自功能优势的前提下，在理财、资产证券化等业务领域开展了广泛合作，对我国金融市场的发展具有积极意义。银行与信托公司开展业务合作，不仅满足了企业和个人的多元化理财需求、开辟了新的投资渠道，而且还增加了银行非利差业务收入、促进了银行和信托公司理财能力的提升，符合银行和信托公司发展战略和增强核心竞争力的需要。银信合作模式较多，涉及不同金融机构和金融市场，对风险管理和监管工作提出了更高的要求，为促进银信合作规范发展、提高风险管理能力，中国银监会在总结市场发展经验教训、充分调研的基础上，制定了《指引》。

    《指引》共四章三十三条，包括总则、银信理财合作、银信其他合作、风险管理与控制等内容。《指引》规范的重点：一是对银信合作双方应遵守的规定提出基本要求，对银信合作过程的风险控制制度、业务规范、合作双方的职责边界等作出规定；二是强调银行、信托公司应当在各自职责范围内建立相应的风险管理体系，要求根据客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力提供服务；三是为防范风险、促进银信合作健康、可持续发展，要求银行不得为银信理财合作涉及的信托产品及该信托产品项下财产运用对象等提供任何形式担保，要求信托公司投资于银行所持的信贷资产、票据资产等资产时，应当采取买断方式，且银行不得以任何形式回购，要求银行、信托公司进行业务合作应该遵守关联交易的相关规定，并按规定进行信息披露。

    《指引》还规定，银信合作理财应当充分揭示理财计划风险，并对客户进行风险承受能力的测试；未经严格测算并提供测算依据和测算方式，在推介理财计划时不得使用“预期收益率”、“最高收益率”或意思相近的表述。《指引》还明确了信托公司可以将信托财产投资于金融机构股权。

    银监会相关负责人表示，《指引》发布后，银监会将继续坚持风险为本的监管原则，加大监管力度，督促银行和信托公司切实提高风险管理能力，促进银信合作业务的健康规范发展。 

中国银监会关于印发《银行与信托公司业务合作指引》的通知 银监发〔2008〕83号

    各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行，银监会直接监管的信托公司：

    现将《银行与信托公司业务合作指引》印发给你们，请认真贯彻执行。

    请各银监局将本通知转发给辖内各银行业金融机构。

中国银行业监督管理委员会

二○○八年十二月四日

    银行与信托公司业务合作指引

    第一章 总则

    第一条 为规范银行与信托公司开展业务合作的经营行为，引领银行、信托公司依法创新，促进银信合作健康、有序发展，保护银信合作相关当事人的合法权益，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国信托法》等法律，以及银行、信托公司的有关监管规章，制定本指引。

    第二条 银行、信托公司在中华人民共和国境内开展业务合作,适用本指引。

    第三条 本指引所称银行，包括中华人民共和国境内依法设立的商业银行、农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

    本指引所称信托公司是指中华人民共和国境内依法设立的主要经营信托业务的金融机构。

    第四条 银行、信托公司开展业务合作，应当遵守国家宏观政策、产业政策和环境保护政策等要求，充分发挥银行和信托公司的各自优势，平等协商、互惠互利、公开透明、防范风险，实现合作双方的优势互补和双赢。

    第五条 中国银监会对银行、信托公司开展业务合作实施监督管理。

    第二章 银信理财合作

    第六条 本指引所称银信理财合作，是指银行将理财计划项下的资金交付信托，由信托公司担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。

    第七条 银信理财合作应当符合以下要求：

    （一）坚持审慎原则，遵守相关法律法规和监管规定；

    （二）银行、信托公司应各自独立核算，并建立有效的风险隔离机制；

    （三）信托公司应当勤勉尽责独立处理信托事务，银行不得干预信托公司的管理行为；

    （四）依法、及时、充分披露银信理财的相关信息；

    （五）中国银监会规定的其他要求。

    第八条 银行、信托公司应当建立与银信理财合作相适应的管理制度，包括但不限于业务立项审批制度、合规管理和风险管理制度、信息披露制度等，并建立完善的前、中、后台管理系统。

    第九条 银行开展银信理财合作，应当有清晰的战略规划，制定符合本行实际的合作战略并经董事会或理事会通过，同时遵守以下规定：

    （一）严格遵守《商业银行个人理财业务管理暂行办法》等监管规定；

    （二）充分揭示理财计划风险，并对客户进行风险承受度测试；（三）理财计划推介中，应明示理财资金运用方式和信托财产管理方式；

    （四）未经严格测算并提供测算依据和测算方式，理财计划推介中不得使用“预期收益率”、“最高收益率”或意思相近的表述；（五）书面告知客户信托公司的基本情况，并在理财协议中载明其名称、住所等信息；

    （六）银行理财计划的产品风险和信托投资风险相适应；

    （七）每一只理财计划至少配备一名理财经理，负责该理财计划的管理、协调工作，并于理财计划结束时制作运行效果评价书；（八）依据监管规定编制相关理财报告并向客户披露。

    第十条 信托公司开展银信理财合作，应当和银行订立信托文件，并遵守以下规定：

    （一）严格遵守《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等监管规定；

    （二）认真履行受托职责，严格管理信托财产；

    （三）为信托财产开立信托财产专户，并将信托财产与固有财产分别管理、分别记账；

    （四）每一只银信理财合作产品至少配备一名信托经理；

    （五）按照信托文件约定向银行披露信托事务处理情况。

    第十一条 信托公司应自己履行管理职责。出现信托文件约定的特殊事由需要将部分信托事务委托他人代为处理的，信托公司应当于事前十个工作日告知银行并向监管部门报告；应自行向他人支付代理费用，对他人代为处分的行为承担责任。

    第十二条 信托公司开展银信理财合作，可以将理财资金进行组合运用，组合运用应事先明确运用范围和投资策略。

    第十三条 银行开展银信理财合作，应当按照现有法律法规的规定和理财协议约定，及时、准确、充分、完整地向客户披露信息，揭示风险。

    信托公司开展银信理财合作，应当按照现有法律法规的规定和信托文件约定，及时、准确、充分、完整地向银行披露信息，揭示风险。

    第十四条 信托公司除收取信托文件约定的信托报酬外，不得从信托财产中谋取任何利益。信托终止后，信托公司应当将信托财产及其收益全部转移给银行。

    银行按照理财协议收取费用后，应当将剩余的理财资产全部向客户分配。

    第三章 银信其他合作

    第十五条 银行和信托公司开展信贷资产证券化合作业务，应当遵守以下规定：

    （一）符合《信贷资产证券化试点管理办法》、《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》等规定；

    （二）拟证券化信贷资产的范围、种类、标准和状况等事项要明确，且与实际披露的资产信息相一致。信托公司可以聘请中介机构对该信贷资产进行审计；

    （三）信托公司应当自主选择贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构，以及律师事务所、会计师事务所、评级机构等其他为证券化交易提供服务的机构，银行不得代为指定；

    （四）银行不得干预信托公司处理日常信托事务；

    （五）信贷资产实施证券化后，信托公司应当随时了解信贷资产的管理情况，并按规定向资产支持证券持有人披露。贷款服务机构应按照约定及时向信托公司报告信贷资产的管理情况，并接受信托公司核查。

    第十六条 信托公司委托银行代为推介信托计划的，信托公司应当向银行提供完整的信托文件，并对银行推介人员开展推介培训；银行应向合格投资者推介，推介内容不应超出信托文件的约定，不得夸大宣传，并充分揭示信托计划的风险，提示信托投资风险自担原则。

    银行接受信托公司委托代为推介信托计划，不承担信托计划的投资风险。

    第十七条 信托公司可以与银行签订信托资金代理收付协议。

    代理收付协议应明确界定信托公司与银行的权利义务关系，银行只承担代理信托资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。

    第十八条 信托财产为资金的，信托公司应当按照有关规定，在银行开立信托财产专户。银行为信托资金开立信托财产专户时，应要求信托公司提供相关开户材料。

    第十九条 信托公司设立信托计划，应当选择经营稳健的银行担任保管人。受托人、保管人的权利义务关系，应当遵守《信托公司集合资金信托计划管理办法》的有关规定。

    第二十条 信托公司可以将信托财产投资于金融机构股权。

    信托公司将信托财产投资于与自身存在关联关系的金融机构的股权时，应当以公平的市场价格进行，并逐笔向中国银监会报告。

    第二十一条 银行、信托公司开展银信合作业务过程中，可以订立协议，为对方提供投资建议、财务分析与规划等专业化服务。

    第四章 风险管理与控制

    第二十二条 银行、信托公司开展业务合作，应当制订合作伙伴的选择标准，并在各自职责范围内建立相应的风险管理体系，完善风险管理制度。

    第二十三条 银行、信托公司开展业务合作，应当各自建立产品研发、营销管理、风险控制等部门间的分工与协作机制。

    第二十四条 银行应当根据客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，为客户提供与其风险承受力相适应的理财服务。

    信托公司发现信托投资风险与理财协议约定的风险水平不适应时，应当向银行提出相关建议。

    第二十五条 银信合作过程中，银行、信托公司应当注意银行理财计划与信托产品在时点、期限、金额等方面的匹配。

    第二十六条 银行不得为银信理财合作涉及的信托产品及该信托产品项下财产运用对象等提供任何形式担保。

    第二十七条 信托公司投资于银行所持的信贷资产、票据资产等资产的，应当采取买断方式，且银行不得以任何形式回购。

    第二十八条 银行以卖断方式向信托公司出售信贷资产、票据资产等资产的，事先应通过发布公告、书面通知等方式，将出售信贷资产、票据资产等资产的事项，告知相关权利人。

    第二十九条 在信托文件有效期内，信托公司发现作为信托财产的信贷资产、票据资产等资产在入库起算日不符合信托文件约定的范围、种类、标准和状况，可以要求银行予以置换。

    第三十条 信托公司买断银行所持的信贷资产、票据资产等资产的，应当为该资产建立相应的档案，制订完整的资产清收和管理制度，并依据有关规定进行资产风险分类。

    信托公司可以委托银行代为管理买断的信贷、票据资产等资产。

    第三十一条 银行、信托公司进行业务合作应该遵守关联交易的相关规定，并按规定进行信息披露。

    第三十二条 中国银监会依法对银行、信托公司开展业务合作实施现场检查和非现场监管，可以要求银行、信托公司提供相关业务合作材料，核对双方账目，保障客户的合法权益。

    第三十三条 中国银监会依法对银行、信托公司开展业务合作中违法违规行为进行处罚。

    银监会有关负责人就《银行与信托公司业务合作指引》发布答记者问

    近日，中国银监会颁布了《银行与信托公司业务合作指引》（以下简称指引）。银监会有关负责人日前就有关问题回答了记者提问。

    问：银监会为什么要制定《银行与信托公司业务合作指引》？

    答：制定《指引》的主要目的，一是为了满足银行与信托公司业务发展的需要。银行拥有丰富的服务网络和客户资源，可以开展理财业务等服务，而信托制度则具有信托财产独立、风险隔离等制度优势，是金融创新的良好平台，在现行监管制度下，我国信托公司可将信托资金运用于货币市场、资本市场和股权投资，是金融创新的有效保障。通过银信合作可以实现银行与信托公司之间的优势互补，促进金融创新和发展；二是为了促进现有银信合作健康规范发展的需要。目前银信合作不断深入，既有理财产品的合作，也有资产证券化、信托产品推介、账户开设等方面的合作，涉及不同金融机构和金融市场，对风险管理和监管工作提出了更高的要求，为促进银信合作规范发展、提高风险管理能力，中国银监会在总结市场发展经验教训、充分调研的基础上，制定了《指引》。

    问：银监会对银信合作业务监管的基本思路是什么？《指引》是如何体现这些监管原则的？

    答：银信合作是市场主体创新的产物。银监会对银信合作业务监管的基本思路是“支持发展、规范合作、防范风险”。《指引》起草过程中，贯彻了以下原则：一是支持发展的原则。银行和信托公司发挥各自的优势开展相互合作，开发适应客户需求的创新型产品，既有利于双方的科学发展，又可以拓宽社会投资渠道，丰富社会投资品种，满足客户日益多样化的金融需求；二是规范合作的原则。银行与信托公司开展业务合作，不仅应当遵守相关的法律和监管规章，符合国家宏观政策、产业政策和环境保护政策等要求，还应当规范各自行为，在基本一致的标准下开展活动；三是防范风险的原则。银行与信托公司合作，既有自身的经营管理风险，也有客户的投资风险。对此，银行与信托公司要在各自职责范围内建立相应的风险管理体系，完善风险管理制度，同时，加强对客户风险偏好、风险认知能力和承受能力的调查了解，加强对投资者的教育。

    问：《指引》的主要内容是什么？

    答：《指引》共四章三十三条，包括总则、银信理财合作、银信其他合作、风险管理与控制四章。第一章总则，主要是制定指引的目的、适用范围、银信合作的基本原则；第二章银信理财合作，主要是银信理财合作的基本要求、风险管理体系、银行和信托公司各自应遵守的基本规范，合作双方的职责边界，信托公司的对银信理财资金的管理职责，银行和信托公司各自的信息披露义务等；第三章银信其他合作，主要是进一步明确信贷资产证券化过程中信托公司、银行各自的责任和义务，同时对银行代为推介信托计划、信托资金代理收付、银行为信托资金开立信托财产专户、银行担任信托计划保管人等其他事务性合作提出要求；第四章风险管理与控制，主要是对银信合作过程中应该采取的风险管理措施作出原则性规定。

    问：为避免风险在不同金融产品、不同市场、不同客户之间的传递，保护金融消费者和银信合作各方合法权益，《指引》作出了哪些规定？

    答：一是根据信托原理，《指引》科学界定信托公司与银行在客户选择、信息披露、理财资金管理等方面的职责；二是规定信托公司应当勤勉尽责处理信托事务，银行不得干预信托公司的管理行为；三是为确保银信理财产品中银行与信托公司所进行的交易是“洁净交易”，规定银行不得为银信理财合作涉及的信托产品及该信托产品项下财产运用对象等提供任何形式担保。信托公司投资于银行所持的信贷资产、票据资产等资产的，应当采取买断方式，且银行不得以任何形式回购。银行与信托公司进行业务合作还应该遵守关联交易的相关规定，并按规定进行信息披露；四是为了维护信贷资产和票据资产等相关权利人的权益，防范银信理财产品合作过程中由于信息不对称可能出现的风险，规定银行以卖断方式向信托公司出售信贷资产、票据资产等资产的，事先应通过发布公告、书面通知等方式，将出售信贷资产、票据资产等资产的事项，告知相关权利人；五是制订了有针对性的风险管理与控制要求，规定银行、信托公司应当制订对合作伙伴的选择标准；应各自建立产品研发、营销管理、风险控制等部门间的分工与协作机制；规定银行应充分揭示理财计划风险，并对客户进行风险承受能力的测试，根据客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力提供相适应的理财服务。

    问：银监会对银行与信托公司开展业务合作有何要求和希望？

    答：希望银行和信托公司做好以下几个方面的工作：一是要制定合理的银信合作业务发展战略，实施科学的员工激励约束机制，防止重发行轻管理；二是真正按信托和理财业务的原理来发展银信合作业务，尤其要重视产品销售环节管理，未经严格测算并提供测算依据和测算方式，理财计划推介中不得使用“预期收益率”、“最高收益率”或意思相近的表述；三是加强客户分析与选择，要对客户进行风险承受能力的测试，根据客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力提供相适应的理财服务；四是前、中、后台要落实自营和理财分账、分人管理；五是加强理财业务的人力资源建设、人员管理与培训。理财和信托业务与传统的金融业务不同，要通过培养、引进人才，提高理财业务的风险管理水平，尤其要加强对一线员工的理财和信托知识培训，防范操作风险；六是提高银信合作的产品设计能力和创新水平，开发适应市场需要、有生命力的银信合作产品和合作模式，把银信合作继续推向深入。