《2023年信托业专题研究报告》关于保险金信托说了些什么？

信托规模方面，2017年保险金信托行业涉及资产超过50亿元，2023年保险金信托规模已突破200亿元。

参与保险公司方面，2023年开展保险金合作的保险公司超过20家。（根据银保监会披露的许可证信息，目前我国人身险业务公司共有 92家。截至2023年底，寿险公司资产总额19.98万亿元，全年寿险业务原保险保费收入2.4万亿元，中资寿险公司的市场份额为 89.97%，外资寿险公司的市场份额为 10.03%。中资寿险公司具有市场份额高、营业网点多的优势，合资寿险公司则在深耕一二线城市的高净值人群方面建立了优势。）

参与信托公司方面，2023年开展保险金信托业务的信托公司达15家，该数量在迅速上升中。

随着客户需求的日益旺盛、市场认知度的持续提升、参与机构的迅速增加、创新模式的不断拓展，保险金信托的前景将愈发广阔。

保险金信托业务模式

业内通常将保险金信托划分为 1.0、2.0、3.0三种模式：

保险金信托规模计算

通常来说，保险金信托财产价值以如下规则进行计算确定：（1）以定期寿险设立的保险金信托，信托规模通常以总保额计算

（2）以年金险设立的保险金信托，信托规模通常以总保费计算

保险金信托的功能

（1）财富传承功能：委托人可以在信托中约定利益分配场景、方式等，突破保险受益人的限制，对家庭成员和后代进行更为灵活的财产分配设计

（2）资产规划功能：以较少的保费投保较大的保额；通过期缴保费的方式降低初始门槛

（3）风险隔离功能：保险具有风险保障，信托具有破产隔离保障；保险与信托有机结合，更好地保持财产独立性

（4）隐私保护功能：可以避免遗嘱公证、继承权公证等过程中的潜在遗嘱纠纷，使得投保人能够按照自己的意愿对身故财产进行分配

（5）税务筹划功能：虽然我国目前尚未出台遗产税，但对照海外，帮助居民合理节税已成为美国保险金信托行业的重要功能

保险金信托与保险相比：

（1）扩大受益群体范围：可以在信托产品中安排保险受益人之外的受益人，也可以将信托受益人扩大为一个特定的范围

（2）灵活安排利益分配：可以根据客户需求设计灵活多样的信托利益给付条件和频率，并为自己保留调整分配方案的权利

（3）保障机制较为独立：信托财产与受益人的其他财产向隔离，避免债务、婚姻等特殊情况下的潜在风险

（4）财产分配较为安全：可以通过信托资金的分配频率、条件等限制，避免受益人对资金的使用有悖于投保人初衷，甚至无度挥霍

保险金信托与家族信托相比：

（1）信托财产不同：保险金信托的信托财产主要是保险金请求权，家族信托的信托财产以货币资金、资管产品、保单等金融资产及相应权利为主流

（2）信托财产规模要求不同：根据2018年银保监会《信托部关于加强规范管产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函〔2018〕37号），家族信托财产金额或价值不低于1000万元。保险金信托设立规模方面没有特别的在监管规定限制，目前行业实践中门槛通常高于100万元。

（3）信托当事人设置要求不同：保险金信托的受益人与原保险受益人不需要完全一致；不同于家族信托，保险金信托可以是自益信托（但目前展业实践中，以他益信托为主流）。

（4）信托财产管理运用特点不同：与家族信托不同，保险金信托的受托人对于信托财产的管理、运用和处分并非开始于信托成立之初，而是在保险事故发生、理赔资金进入信托专户之后

（5）保险金信托与家族信托的业务交叉：信托规模在1000万元以上的保险金信托，可以设置为家族信托。

保险金信托是将保险与信托相互结合的创新财富管理安排，具有保险和信托的双重优势，能够有效服务高净值客户，助力其家族实现财富保护、传承和管理。

保险金信托作为家族财富传承的入门级产品，相较于家族信托显著降低了设立门槛，能够惠及