房地产税来了、家族信托设立正当时 一文全了解 2021年家族信托

一文看懂家族信托

2023年10月13日，在上海全球资产管理高峰论坛上，中国银行行长刘金表示，在中国现有个人资产当中，只有20%左右的资产是金融资产。随着人均GDP超过1万美元，我们将迎来个人资产从实物资产向金融资产转变的高峰，这将是资产管理行业新的发展空间。

2023年10月23日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定：授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。这一政策的颁布，将导致居民投资房产的回报预期下降，加剧资产持有形态的转变和多元化发展。

在资产形态更加多样化、更加分散化的情况下，如何更集中、更妥善、更周全地进行家族资产的管理成为高净值人士的迫切需求，家族信托作为一种综合性的金融工具，将是满足这一需求的重要途径。

什么是家族信托？

家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。（信托函[2018]37号）

家族信托有哪些特点？

委托人必须是单一个人或单个家庭

家族信托金额或价值不低于1000万

受益人必须是包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一的受益人

家族信托兼具事务管理和金融服务职能

家族信托的主要法律依据是什么？

《中华人民共和国信托法》第十五条节选，信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时，委托人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产。

《中华人民共和国信托法》第十七条节选，除因下列情形之一外，对信托财产不得强制执行：

（一）设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，并依法行使该权利的；

（二）受托人处理信托事务所产生债务，债权人要求清偿该债务的；

（三）信托财产本身应担负的税款；

（四）法律规定的其他情形。

家族信托的功能应用有哪些？

家族信托功能主要包括风险隔离功能、财富传承功能、资产配置功能等，具体如下：

风险隔离功能

家企风险隔离：家族信托财产独立于委托人本人名下资产，在委托人企业经营风险传导至家庭时，家族信托中的资产能够得到有效地保护。

个人婚姻风险隔离：家族信托财产独立于委托人本人名下财产，不作为夫妻共同财产，在离婚时，家族信托财产不会被分割。

子女婚姻风险隔离：家族信托财产独立于受益人名下财产，不作为受益人夫妻共同财产，在受益人离婚时，家族信托财产不会被分割。

财富传承功能

防子女挥霍：家族信托按照委托人意愿进行分配安排，可以限定子女分配频次及每次分配金额，防止子女败家。

激励子女成材：委托人可设定特殊分配条款，如教育激励金等，激励子女成材。

防止继承纠纷：在委托人离世后，家族信托财产不作为委托人遗产，会按照家族信托合同的约定持续运作，防止继承纠纷。

防家产被侵占：设立家族信托后，只有受益人才能分配信托财产，防止他人肆意侵占。

兼顾本人养老：委托人可以作为家族信托受益人之一，定期从家族信托中分配资金，用于本人养老。

遗产税筹划：家族信托财产不作为委托人遗产，尽早设立家族信托，有利于进行遗产税的提前筹划。

资产配置功能

设立家族信托后，可通过家族信托分散投资于不同资产类别，相较于直接投资，除获得财富传承、风险隔离等功能外，还能获得更高端的资产配置服务。

风控更严格：通过家族信托进行投资，能够获得更为严格的风控审核及银监与保管银行的监督审核。

管理更集中：设立家族信托后，所有投资及回款均通过家族信托账户，管理更集中。

投资更便捷：设立家族信托后，均通过家族信托账户进行投资，签署文件相对较少，更便捷。

服务更专业：客户设立家族信托后，可由机构的家族办公室专业人士提供资产配置建议。

家族信托相较于其他金融工具的优势

家族信托和普通理财产品相比有什么优势？

家族信托是一款比普通理财产品更高级的财富管理工具，普通理财产品仅有财富保值增值的功能，家族信托功能更强大，包括财富保值增值、财富保护及财富传承等功能。

家族信托相较于保险、遗嘱而言有什么优势？

婚前设立家族信托相较于婚前财产协议有什么优势？

家族信托常见Q&A

目前境内家族信托发展时间短，选择设立家族信托的人少？

答案是否定的。

中国信托登记有限责任公司公布数据显示，截至2023年第一季度末，家族信托存续规模已突破千亿大关。2023年年末家族信托规模较年初增长80.29%，连续四个季度上升。

根据招商银行发布的《中国家族信托报告2023》数据显示，2023年，中国家族信托意向人群数量约为24万人；预计到2023年，中国家族信托意向人群数量将突破60万人。

家族信托是否为超级富豪才能拥有的服务？

答案是否定的。

根据《信托函[2018]37号》相关指导意见，家族信托金额或价值不低于1000万，目前大部分信托公司的境内家族信托的门槛为1000万，家族信托委托资产类型包括现金、金融资产、股权、人寿保单、房产、珠宝、艺术品等。

境内家族信托与海外家族信托有什么区别，应该怎么选择？

境内家族信托与海外家族信托各有优势，两者为互补而非互斥关系，应按照自身家庭及资产情况来整体衡量设计。 

首先，只有合法出境的外币资产，才能设立海外家族信托。 

其次，海外信托公司一般不负责投资，而境内信托公司的资产配置能力是其很大的优势，并且受中国银保监会的严格监管。 

因此我们建议，根据客户主要资产、事业分布及家庭成员居所来决定家族信托的设立地。若客户拥有的绝大多数为人民币资产，事业和家庭生活多数位于境内，建议客户设立境内家族信托。（雪松国际信托）

责任编辑：唐婧