陈俊宏：由信托的起源聊保险金信托 信托制度的起源是什么意思

说起保险金信托，这里面有两个关键词，一个是“保险金”，一个是“信托”，那我们要想把保险金信托弄清楚，那就要先弄清楚什么是保险金，什么是信托。

首先说到“保险金”，既然有保险金的话，前提一定是有一份人寿保险合同，这个很好理解。 但是对于信托，很多人还是比较陌生的。

我们先从信托的起源来说起，大概分为4个节点。

第（1）个节点：原始的信托行为发源于数千年前古埃及的“遗嘱托孤”，古埃及人写下遗嘱，指定其妻子继承财产，子女为受益人，并为子女指定监护人，还设有立遗嘱的见证人，这几乎与我们现在的遗嘱差不多。与其说它是信托，不如说它是遗嘱更合适。

第（2）个节点：真正有信托概念，要追溯到古罗马时期，当时的罗马统治者出台了一款很“变态”的法律。这条法律规定，如果是在罗马居住的外地人去世了，他们在罗马的财产不能够由他们的子女或妻子来继承。这样就对罗马的外地人非常的不公平，所谓上有政策，下有对策，古罗马的外地人为了规避不平等的遗产继承制。他们会在去世后将自己的财产委托移交给其信任的罗马籍朋友，然后这位朋友将经营财产的所得转交给委托人的妻子或其子女身上。这就是最早期信托的雏形。

第（3）个节点：近代信托的发源在，起源于13世纪的英国，当时的人民普遍信奉宗教，许多的教徒们相信，如果死后把自己的土地捐给教会，未来自己就能够升天。这样使得教会的土地不断增多，但按照当时英国的法律，教会的土地是免征税的。

教会的土地越来越多，意味着国家税收越来越少。当时的国王为了规避教徒们的这种行为颁布了一个制度，规定凡是把土地捐给教会的，需要得到国王的许可，未经许可擅自将土地增与教会的，将没收其土地。

这些教徒们又想升天，但又不想违背国家法律，就想出了一个办法：他们在遗嘱中把土地赠与给第三者，但同时约定教会拥有这些土地的实际使用权和收益权。这样保证了这些教徒们的升天之路继续畅通。这也就是信托制度的前生——用益制度（又称尤斯制度）

第（4）个节点石：现在信托的形成在美国。随着市场经济的确立，契约关系的成熟，商业信用和货币信用的发展，以及分工的日益精细复杂，使得用益制度逐渐演变为现代信托。信托制度从英国传到了美国，此时大西洋彼岸的美国刚刚建国，急需大量的资金，大家发现信托也是募集资金很好的一种方式，信托用途从民事信托发展到商事信托，从执行遗嘱管理财产到筹资手段发展工业，从法律工具演变成金融工具。这类信托，我们实际可以把它当作一种理财产品。

我们再说说一下信托的架构（如图）

首先看这张图的左边是委托人，委托人就是咱们的客户，委托人把财产交给受托人，受托人是信托公司，意思就是说我们的客户把财产交给信托公司。客户把财产交给信托公司后，这些财产就变成信托公司的信托财产了，同时我们的客户会和信托公司签一个信托合约，约定谁作为信托的受益人，这些受益人达到一定生存条件后就可以从信托账户里领钱了。

讲完了信托，我们再来看保险金信托，就比较好理解了。

顾名思义，在保险金信托这样一个金融的服务以及价格当中，有保险和信托两种金融工具的组合。保险金信托是以保险金作为信托财产，以投保人作为委托人，结合人寿保险合同以及信托合同，以相应的信托机构作为信托受托人的一种组合的金融架构。

简单点讲：保险金信托就是将保险和信托相结合，由保险产品提供风险保障、由信托合同提供财富保障。

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